2003年度水電行業(yè)分析報(bào)告
上篇：行業(yè)分析提要部分 1
I基本分析 1
II基本評價 2
下篇：行業(yè)分析說明部分 3
I我國水電建設(shè)規(guī)劃的遠(yuǎn)景分析 3
一、中國可開發(fā)的水能資源背景 3
二、我國水能資源在能源結(jié)構(gòu)中的地位 5
三、2020年我國水電發(fā)展的規(guī)模將完成裝機(jī)300GW 5
四、水能資源的開發(fā)要有合理規(guī)劃 8
II水電開發(fā)前期工作中應(yīng)注意的問題分析 14
一、關(guān)于水電發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整 14
二、拓寬水電規(guī)劃的問題 16
三、水電的滾動開發(fā)問題 17
III水電發(fā)展中的增值稅政策調(diào)整分析 19
一、發(fā)展水電是可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中的一項(xiàng)重點(diǎn)工作 19
二、增值稅稅負(fù)偏高是水電企業(yè)經(jīng)營困難原因之一 20
三、水電企業(yè)增值稅稅負(fù)偏高的實(shí)證分析 21
四、調(diào)整水電行業(yè)增值稅的政策建議和實(shí)施方案 23
IV大型水電工程建設(shè)期間再融資方案選擇分析 28
一、基本情況分析 28
二、債權(quán)融資情況分析 29
三、股權(quán)融資-企業(yè)上市融資情況分析 31
四、總結(jié)分析 35
V東北地區(qū)水電開發(fā)情況分析 36
一、東北地區(qū)水電資源概況 36
二、目前水電開發(fā)存在的主要問題 40
三、開發(fā)東北地區(qū)水電的基本思路及建議 41
VI西南水電將成西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器 44


上篇：行業(yè)分析提要部分
I基本分析
水能資源開發(fā)規(guī)劃理論要創(chuàng)新，指導(dǎo)思想和思維方法都要與時俱進(jìn)。電力新體制，開發(fā)新格局，電網(wǎng)調(diào)節(jié)新觀念，資源化配置新要求，走新型廠業(yè)化道路，處理“三農(nóng)問題”，再造山川秀美環(huán)境小康社會。是在未來水能開發(fā)規(guī)劃中要著重考慮的問題。自20世紀(jì)80年代以來，一些著名水電規(guī)劃專家認(rèn)為，必須選好龍頭水庫，確定戰(zhàn)略性工程，處理奸移民環(huán)保工程的規(guī)劃思想，對水電總體開發(fā)，水能規(guī)劃有指導(dǎo)意義。
水電行業(yè)稅負(fù)重是近幾年、特別是西部開發(fā)方針提出后，引起水電部門和社會各界普遍關(guān)注的一個重要問題。目前水電行業(yè)普遍經(jīng)營困難，影響其生存和發(fā)展，對我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)面作用也不可低估。

II基本評價
強(qiáng) 勢：目前我國水電發(fā)展形勢良好，水電總體裝機(jī)量占世界的39%，居世界第二位，小水電裝機(jī)占世界的一半，居世界第一位。
弱 勢：目前我國水電開發(fā)中制約性的因素比較多，在相關(guān)的稅制和國家政策管理方面都還有很多的工作要做。
機(jī) 會：巨大的市場需求空間，豐富的水電資源，良好的水電發(fā)展政策。
風(fēng) 險(xiǎn)：水電是投資比較大的項(xiàng)目，資金回收周期長，受自然因素影響比較大。







下篇：行業(yè)分析說明部分
I我國水電建設(shè)規(guī)劃的遠(yuǎn)景分析
新世紀(jì)我國水電建設(shè)總的要實(shí)事求是，為全面建設(shè)小康社會和現(xiàn)代化目標(biāo)提供動力，達(dá)到人與自然的合諧，著眼經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生產(chǎn)力的合理布局，充分發(fā)揮水能資源優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在西部大開發(fā)的戰(zhàn)略方針指引下，中東部抽水蓄能電站和西部常規(guī)水電建設(shè)協(xié)調(diào)發(fā)展，大中小并舉，以大型為骨干，以戰(zhàn)略性、控制性工程為重點(diǎn)，優(yōu)先開發(fā)調(diào)節(jié)性強(qiáng)、大型龍頭水庫電站。新世紀(jì)水電建設(shè)的特點(diǎn)是：工程巨大、技術(shù)難度高、水電建設(shè)在中國，水電技術(shù)進(jìn)步靠中國，開創(chuàng)水電新紀(jì)元在中國。
一、中國可開發(fā)的水能資源背景
中國可開發(fā)的水能資源總量為526GW，年發(fā)電量2280TW.h。
1、可開發(fā)的常規(guī)水能資源
我國河流眾多，流域面積在100km2以上的河流50000余條。水能資源蘊(yùn)藏量為10MW以上的河流3000余條，水力資源豐富，居世界第一。我國水能資源的研究和勘察開展了60余年，經(jīng)歷了3次大規(guī)模普查和8回修訂補(bǔ)充工作。在1980年第3次全國昔查基礎(chǔ)上，加上近幾年河流規(guī)劃設(shè)計(jì)過程中對水能資源可開發(fā)量的科學(xué)估算，以及各省市區(qū)中小河流的小水電資源和臺灣省的最新統(tǒng)計(jì)資料匯總而得，全國水能可開發(fā)裝機(jī)容量為526.3 GW，(中國大陸521GW，臺灣省5GW)，相應(yīng)年發(fā)電量2280TW.h(中國大陸2240TW.h，臺灣省40TW.h)，2002年又開始第4次全國水能資源復(fù)核普查，初步結(jié)論是許多河流水能蘊(yùn)藏量大幅度增加，增加率為10%-30%甚至更多?？梢哉f上述結(jié)果是可靠的，可開發(fā)水能資源是有把握的。
2、抽水蓄能發(fā)電資源
據(jù)中國水力發(fā)電工程學(xué)會2000年抽水蓄能專委會年會統(tǒng)計(jì)，個國22個省市(區(qū))的初步勘察普查，對247座抽水蒿能電站站址進(jìn)行量測估算，總裝機(jī)規(guī)模為310GW?？晒┙谶x址的容量為89-100GW。
3、潮汐能資源
1958年全國普查理論據(jù)藏量為110GW，年發(fā)電只175TW.h；1982年又對156個海灣，33個河口，191個電站進(jìn)行測量。目前可開發(fā)資源總裝機(jī)21.58GW，年發(fā)電晝61.9TW.h。
4、水能資源特點(diǎn)
（1）資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀況不匹配。
我國水能資源90%分布在京廣鐵路以西，其中，云、貴、川、渝、藏就占70%。云、貴、川、渝、陜、甘、寧、青、新，藏、桂等11個省區(qū)(經(jīng)濟(jì)后進(jìn)區(qū))水能資源約占全國總量85.1%，中部晉、精、湘、鄂、等省水能資源約占全國總量7.5%，東部14個省(經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū))水能資源約占個國總量7.4%，，負(fù)荷集中在東部，所以“西電東送”，是必由之路。
(2)水能資源集中在大江大河。
大中型水電站容量占426GW，“水能富礦”集中在某些河段上，所以決定了“基地開發(fā)”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)流域、梯級、波動開發(fā)的模式，只有這樣才能發(fā)揮水能資源的整體優(yōu)勢和規(guī)模效益。
(3)大多數(shù)河流年內(nèi)、年際徑流經(jīng)濟(jì)分布不均，豐枯流量相差懸殊，所以蟄建龍頭水庫、調(diào)節(jié)性能奸的水庫，提高總體水電質(zhì)量。
(4)西部水電東送，主要要送“基荷”。這樣既可達(dá)到安全經(jīng)濟(jì)，又可為東部抽水持能電站建設(shè)提供負(fù)荷空間。
二、我國水能資源在能源結(jié)構(gòu)中的地位
2001年我國電力構(gòu)成中的火電、水電、核電、油電發(fā)電量的比重分別為68.9%、24.5%、O.6%和5 8%。水電廠一般服務(wù)壽命100年，按火電廠折算，每10 MW.h耗3.5t標(biāo)準(zhǔn)煤，發(fā)電2000TW.h，水電使用100年至少可抵70Gt標(biāo)準(zhǔn)煤。剩余水能占全國能源的比重：煤炭114.5Gt、石油3.27 Gt、天然氣1.37Tm3、水能年電量2000TW.h，4項(xiàng)共折合147.8 Gt標(biāo)準(zhǔn)煤。水能占我國能源中的比重44.2%，煤炭占52.4%。
三、2020年我國水電發(fā)展的規(guī)模將完成裝機(jī)300GW
根據(jù)對電力需求的預(yù)測，水電裝機(jī)容量將達(dá)到300GW，2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值將在2000年基礎(chǔ)上翻1番。電力裝機(jī)總?cè)萘渴嵌嗌俨藕线m，許多專家都在預(yù)測估算。從我國的長期能源需求和GDP增長對電力供應(yīng)的發(fā)展要求，估計(jì)2003-2010年社會年用電增長速度將保持在7%；2011-2020年社會年用電增長速度將保持在5%；2010年社會用電量達(dá)到2700TW.h，相應(yīng)裝機(jī)600GW；2020年社會用電量達(dá)到4200TW.hh，相應(yīng)裝機(jī)900GW。這個估算數(shù)字基于2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值比2000年的翻2番，GDP平均年增長7.18%。到2020年社會用電量4200TW.h，相應(yīng)電力裝機(jī)950GW。
水能開發(fā)門前現(xiàn)狀：不缺資源，不缺技術(shù)，不缺資金，不缺工程項(xiàng)目，就缺統(tǒng)一認(rèn)識。但大多數(shù)認(rèn)為201O年水電裝機(jī)占電力比重為30%左右為宜。2010年我國水電裝機(jī)要達(dá)到170GW，2020年水電裝機(jī)容量要達(dá)到300GW，才能適應(yīng)電力發(fā)展的需求、即使現(xiàn)在起每年都要新裝機(jī)11 GW，也僅僅基本實(shí)現(xiàn)水電比重達(dá)30%的要求。
2050年我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展達(dá)到發(fā)達(dá)國家的中等水平，人均占有發(fā)電容量至少要達(dá)到1kW，人均用電量至少達(dá)到5MW.h，相應(yīng)電力裝機(jī)全國要達(dá)到1 500GW。屆時我國常規(guī)水電開發(fā)完畢，總裝機(jī)容量達(dá)到530GW，雅魯藏布江大拐彎處的超超大型水電站的“墨脫”，1個電站裝機(jī)就達(dá)43GW，也將建成發(fā)電，電流將源源不斷輸入東南亞電網(wǎng)，前景十分樂觀。
1、“十五”期間水電建設(shè)重點(diǎn)項(xiàng)目
“十五”水電建設(shè)項(xiàng)目重點(diǎn)放在流域梯級水電站，調(diào)節(jié)性能好的龍頭水庫工程先上，借以提高水電整體質(zhì)量和保障大電網(wǎng)中的安全、經(jīng)濟(jì)綜合效益，總裝機(jī)規(guī)模30GW左右。(1)龍灘水電站裝機(jī)容量4.2-6.0GW(龍頭水庫，調(diào)節(jié)性能好)；(2)小溝水電站裝機(jī)容量4.2GW(龍頭水庫，調(diào)節(jié)性能好)；(3)公伯峽水電站裝機(jī)容量1.5GW(調(diào)節(jié)性能好控制性工程)；(4)三板溪水電站裝機(jī)容量1GW(龍頭水庫，調(diào)節(jié)性能好控制性工程)；(5)瀑布溝水電站裝機(jī)齊量3.3GW(調(diào)節(jié)性能好)；(6)水布埡水電站裝機(jī)容量1.6GW(龍頭水庫，調(diào)節(jié)性能好)；(7)錦屏一級水電站裝機(jī)容量3.2 GW(調(diào)節(jié)性能好控制性工程)；(8)構(gòu)皮灘水電站裝機(jī)容量3GW(調(diào)節(jié)性能好控制性工程)；(9)拉西瓦水電裝機(jī)機(jī)容里4-6GW(關(guān)鍵性工程)。以上(1)-(6)項(xiàng)已開工建設(shè)。
2、“十五”期間抽水蓄能電站建設(shè)重點(diǎn)項(xiàng)目
已開工和將要開工項(xiàng)目：泰安1.O GW；西龍池1.2 GW；桐柏1.2 GW；瑯琊山O.6 GW；宜興1.0GW；張河灣1.0GW；板橋峪1.0GW；寶泉1.2GW，共計(jì)8.2GW。
3、”十一五”期間水電建設(shè)戰(zhàn)略項(xiàng)目
水電開發(fā)重點(diǎn)放在西部大開發(fā)戰(zhàn)略性工程，即西電東送后續(xù)戰(zhàn)略工程上。“十一五”期間我國要開發(fā)一系列西電東送的后續(xù)戰(zhàn)略性工程，依然是調(diào)節(jié)性好、控制性大的工程，初步安排了10多個大型及特大型電站，總裝機(jī)容量60GW左右。(1)糯扎渡水電站6.0GW(調(diào)節(jié)性能好，特大型水庫戰(zhàn)略工程)，景洪水電站1.5GW，思林1.0GW；(2)溪洛渡12.6GW、向家壩6.0GW2座電站總裝機(jī)18.6GW(調(diào)節(jié)性能好，西電東送戰(zhàn)略性工程)；(3)虎跳峽水電站6.8GW，是我國調(diào)蓄水能資源特大型工程，電站調(diào)蓄電量為11.87GW.h(西電東送骨干電源)；(4)白鶴灘12.5GW和烏東德7.4GW2個水電站裝機(jī)容量近20GW，是金沙江下游一組調(diào)節(jié)性能好的特大電站(西電東送骨干電源)；(5)雅礱江2河口水電站2.0GW(龍頭水庫，是補(bǔ)償和調(diào)節(jié)性能好的水電站)；(6)獨(dú)松水電站1.36GW，是大渡河的龍頭水庫（補(bǔ)償及調(diào)節(jié)性能好的電站)；(7)黃河黑山峽水電站2.0GW，是黃河承上啟下的反調(diào)節(jié)水庫，也是北部西電東送戰(zhàn)略性和治黃的控制性工程。
4、“十一五”期間抽水蓄能電站重點(diǎn)項(xiàng)目
膠東1.0GW；蒲石河1.2GW；響水澗1.OGW；惠州一期1.2GW；白蓮河O.6GW；洪屏1.2GW；豐寧1.8GW，共計(jì)8.0GW。
綜上所述，2002年底我國水電總裝機(jī)已達(dá)84.55GW，“十五”期間再新增常規(guī)水電裝機(jī)30.0GW，抽水蓄能裝機(jī)8.2 GW，則“十五”末全國水電裝機(jī)將達(dá)到122 GW。根據(jù)規(guī)劃，“十一五”期間還將新增水電常規(guī)裝機(jī)60GW和抽水蓄能裝機(jī)8GW，再加上其它，到2010年我國水電裝機(jī)容量有希望達(dá)到180GW，屆時水電裝機(jī)占全國電力總裝機(jī)容量的31%左右。
四、水能資源的開發(fā)要有合理規(guī)劃
水能資源開發(fā)規(guī)劃理論要創(chuàng)新，指導(dǎo)思想和思維方法都要與時俱進(jìn)。電力新體制，開發(fā)新格局，電網(wǎng)調(diào)節(jié)新觀念，資源化配置新要求，走新型廠業(yè)化道路，處理“三農(nóng)問題”，再造山川秀美環(huán)境小康社會。是在未來水能開發(fā)規(guī)劃中要著重考慮的問題。自20世紀(jì)80年代以來，一些著名水電規(guī)劃專家認(rèn)為，必須選好龍頭水庫，確定戰(zhàn)略性工程，處理奸移民環(huán)保工程的規(guī)劃思想，對水電總體開發(fā)，水能規(guī)劃有指導(dǎo)意義。
1、水電規(guī)劃中的戰(zhàn)略任務(wù)之一就是選好龍頭水庫
水庫調(diào)蓄電能大小應(yīng)是評價水電站的一項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，也是選龍頭水庫的依據(jù)和準(zhǔn)則。龍頭水庫應(yīng)在規(guī)劃河段上游，具有調(diào)節(jié)能力的水庫。20世紀(jì)70-80年代，我國水電建設(shè)中，對水能特點(diǎn)研究不夠，對調(diào)蓄電能的作用認(rèn)識不足，忽視龍頭水庫建設(shè)，或多或少對電網(wǎng)運(yùn)行造成一些被動。
據(jù)資料統(tǒng)計(jì)：龍羊峽水電站是我國已建成的調(diào)蓄電量最大的龍頭水庫，水庫調(diào)蓄電量為723TW.h，可增加全梯級總保持出力約2.1GW，增加年可用電量10TW.h。
虎跳峽水電站龍頭水庫調(diào)蓄電量為118.70TW.h，可增加全梯級保證出力14.01 GW，還可提高庫容利用系數(shù)。
2、戰(zhàn)略性工程和選點(diǎn)是水能規(guī)劃和水電開發(fā)首要指導(dǎo)思想
戰(zhàn)略性工程是指庫容大、調(diào)節(jié)性能好，可做電網(wǎng)供電和西電東送的主導(dǎo)骨干電源。除已開工和建成的三峽、小浪底、龍灘、水布埡、龍羊峽、寧家峽，五強(qiáng)溪等戰(zhàn)略工程外，如：黃河上拉四瓦、黑山峽；金沙江上虎跳峽、白鶴灘、溪洛泄、向家壩；雅礱江上錦屏一、二級；大渡河上瀑布溝、獨(dú)松；烏江上構(gòu)皮灘；瀾滄江上糯扎渡；怒江上馬斯當(dāng)、布西；雅魯藏布江的墨脫水電站均應(yīng)列為我國水電建設(shè)的戰(zhàn)略性工程。
3、開發(fā)戰(zhàn)略性工程，必須要有戰(zhàn)略思維，保護(hù)珍貴資源，充分發(fā)揮水頭效益，合理利用再生能源
水能資源利用的一個重要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)就是水頭。選一個壩址是相當(dāng)不容易的，所以在開發(fā)水電中要特別重視有效水頭的利用，不要輕易把有效水頭或正常高蓄水位做小合適的降低。我國水電建設(shè)中，人為的不合理降低工程規(guī)模，使一些工程二期加高，以往的教訓(xùn)不少，如：丹江口的加高、龔咀加高、五強(qiáng)溪加高，留下了許多困難。直到目前，找國幾乎所有的水電站大壩搞分期建設(shè)的還沒有成功的范例，特別不要造成龍灘、溪洛渡等工程的二次加高局面。
建議：(1)虎跳峽水電站正常水位應(yīng)保持2012m，(裝機(jī)6.8GW)；(2)溪洛渡正常高水位要保持610m(裝機(jī)14.4GW，年發(fā)電常61TW.h)，白鶴
2003年度水電行業(yè)分析報(bào)告