中旅公司雇員持股計劃方案設(shè)計
|中旅公司雇員持股計劃方案設(shè)計 | | | |（一） 實施步驟 | |1、與國有股東商談爭取售股優(yōu)惠 | |國有股東支持職工持股會的建立，拿出600萬股左右以每股凈資產(chǎn)2.42元作 | |價轉(zhuǎn)讓給持股會，持股會耗資約1500萬元。 | |2、與公司商談爭取配套信貸支持 | |公司國有股東為支持職工持股會建立了股票購買計劃。公司的所有股東都會| |因該計劃對員工的激勵而受益。因此，要求上市公司本身配合這一計劃對職| |工持股會提供適當(dāng)優(yōu)惠是合理的。這種優(yōu)惠可以表現(xiàn)在信貸支持方面，即建| |議上市公司通過公益金等向持股會提供無息或低息貸款專門用于購買計劃的| |認購，持股會則以其持有的公司股份做為抵押，以分紅收益、專項獎金或工| |資等來還款。建議公司向持股會低息或無息貸款1000萬元，考慮到購股價值| |為1500萬元（只是按凈資產(chǎn)作價），從貸款的安全性方面考慮，該建議是合| |理的。同時我們注意到，在1998年度提取421萬公益金后，該公司1998年末 | |公益金余額為646萬元。此外，該公司1998年末應(yīng)付職工福利費余額為253萬| |元，按我國公司法的規(guī)定這兩塊資金的用途都是職工集體福利，而作為支持| |身兼激勵及福利兩職的職工持股計劃，僅享受這兩塊資金的低息或無息貸款| |的待遇，應(yīng)該是合理的要求。 | |3、正式成立職工持股會 | |（1）宗旨 | |持股會的宗旨在于讓職工通過持股會長期持有公司股份，與公司結(jié)成更緊密| |的利益共同體。通過員工對公司認同感和對公司治理參與度的增強，促進公| |司發(fā)展并分享因此帶來的收益。同時，持股會將代表全體會員利益，通過與| |公司股東及公司董事會洽商爭取各種對員工持股計劃的可能優(yōu)惠。為保證計| |劃的順利進行，應(yīng)對廣大職工明確并宣傳該宗旨。 | |（2）募集資金 | |持股會通過在職工中募集資金設(shè)立，募集金額暫定為500萬元人民幣，所募 | |集資金將專門用于購買公司股票，目前主要只國有法人股東可能直接轉(zhuǎn)讓或| |轉(zhuǎn)配的部分，持股會擬注冊為社團法人或掛靠工會，但其內(nèi)部治理和分配形| |同股份公司，職工加入持股會即相當(dāng)于持有持股會的股份。 | |（3）參加資格 | |總公司在冊職工或總公司派望子（分）公司的經(jīng)營管理人員（約300人）， | |均可本著自愿的原則決定是否加入持股會，換句話說，即本著自愿的原則認| |購持股會的股份。 | |（4）認購額度 | |每個職工可以認購的額度將因其崗位等級不同而各異，建議采取較為簡單的| |方式，如將公司崗位級別定為經(jīng)理、副經(jīng)理、部門及子（分）公司經(jīng)理、部| |門及子（分）公司副經(jīng)理、業(yè)務(wù)員5個等級，認購比例為10:6:3:2:1。若部 | |分職工放棄認購權(quán)，可考慮先動員高層管理人員超額認購以表示對這一與公| |司和廣大職工共擔(dān)風(fēng)險的計劃的支持。如果高層管理人員認購被放棄部分股| |份確有困難，可考慮由公司給予適當(dāng)?shù)男刨J支持以保證計劃順利進行。 | |4、實施轉(zhuǎn)讓 | |國有股東實施轉(zhuǎn)讓，同時公司實施信貸支持，職工持股會按章程或會員大會| |通過的方案分配貸款額度并將受讓股票轉(zhuǎn)記到會員個人賬戶上。至此，職工| |持股計劃基本告一段落。 | |5．爭取公司或國有股東對持股會的配套獎勵政策 | |為了激勵廣大職工，讓他們本著積極、長期、集體協(xié)作的精神，對國有資產(chǎn)| |保值增值作出更大的貢獻，建議設(shè)立專項獎勵來支持職工持股會購買公司股| |票。該獎勵計劃可由公司或公司國有股東發(fā)起。具體設(shè)想是： | |（1）獎勵對象：職工持股會。 | |（2）獎金用途：只能用于按當(dāng)年凈資產(chǎn)值購買公司股票或歸還因購買公司 | |股票向公司所貸的款項。 | |（3）獎勵辦法：專項獎勵金額=公司年初凈資產(chǎn)×（某年度公司凈資產(chǎn)收益 | |率-全國非虧損上市公司該年度的平均凈資產(chǎn)收益率）×10%。 | |（二）職工持股會內(nèi)部的分配 | |1、分配原則 | |職工持股會的內(nèi)部分配是指職工持股會在會員之間所進行的認購額度、獎勵| |股份、信貸額度及所持股票收益的分配。它包括兩個層次的分配：第一個層| |次的分配是指持股會作為一個整體承擔(dān)風(fēng)險和獲得的利益的分配，即最初的| |認購額度的分配，以及以后爭取到的上市公司或國有股東對持股會的各種激| |勵及優(yōu)惠待遇的分配；第二個層次的分配是指經(jīng)過第一層次的分配后，轉(zhuǎn)計| |到會員個人賬戶上的由會員間接持有的公司股票所帶來的風(fēng)險和收益的分配| |。第二層次的分配非常簡單，即公司股票的分紅收益依法納稅后，按持股會| |規(guī)定扣除一定比例的管理費后直接分給會員個人。 | |職工持股會內(nèi)部的分配要體現(xiàn)“效率優(yōu)先，兼顧公平”的原則，就必須避免平| |均主義，解決好向管理層合理傾斜的問題。對于這一敏感問題，方案提供了| |較為合理的解決步驟及方法。 | |（1）職工持股會成立之前，不宜過于樂觀地向廣大職工估計它可能會得到 | |的各種激勵和優(yōu)惠。必須本著實事求是和負責(zé)任的態(tài)度明確其宗旨在于讓全| |體員工與公司結(jié)成利益共同體，同時表示持股會成立后將代表全體會員的利| |益，努力爭取上市公司及其股東對職工持股計劃的支持。 | |（2）認購額度按崗位級別拉開檔次。 | |（3）認購持股會股份應(yīng)本著自愿原則，如果部分職工不愿參加，為了職工 | |持股計劃的順利進行和募集到預(yù)期資金，其他職工有權(quán)認購被放棄認購的部| |分，尤其應(yīng)鼓勵高層管理人員購買，理由是表現(xiàn)對該計劃的支持和與職工、| |公司共擔(dān)風(fēng)險的決心。 | |（4）持股回的章程里必須明確規(guī)定： | |A持股會的重大事項由持股會員大會表決，會員按持有股票占持股會總持有 | |量的比例行使表決權(quán)； | |B持股會收益分配及增持公司股票屬于重大事項； | |C除轉(zhuǎn)計到會員賬戶上的股票的分紅收益按個人持股比例直接分配外，其他 | |可能的收益，將本著盡量與個人實際貢獻掛鉤的原則，由持股會常設(shè)機構(gòu)擬| |定分配方案后報經(jīng)持股會會員大會通過后執(zhí)行； | |D在持股會成立一段時間，首次讓公司股票及日常管理工作就緒后，持股會 | |常設(shè)機構(gòu)可以著手擬定內(nèi)部分配方案并報會員大會審議通過。 | |2、分配方案 | |本方案所提到的分配，是持股會作為一個整體獲得的，上市公司及其股東的| |激勵和優(yōu)惠為持股會可能帶來的各種利益的分配。包括持股會受讓股票、持| |股會獲得的貸款、購股專項獎金或股票獎勵計劃所獎勵的股票等的分配。方| |案須經(jīng)持股會會員大會表決通過實施。 | |（1）受讓公司股份額度及貸款額度的分配。 | |根據(jù)持股會形同股份公司的原理，按照個人在持股會中所占股份比例分配。| |（2）專項獎勵分配。 | |3、分配原則 | |鑒于其激勵而非福利的特點，建議采取與個人崗位等級和對公司的實際貢獻| |掛鉤的原則。 | |4、分配辦法 | |股東或公司對持股會的專項獎勵按如下順序進行分配： | |（1）提取10%用于日常管理及回購股份的備用金； | |（2）提取40%用于高層管理人員及有突出貢獻人員的獎勵，其中對經(jīng)營管理| |人員的獎勵不得少于其中的50%； | |（3）剩下50%按職工持有持股會股份比例分配。 | |下面以經(jīng)營管理人員為例對該分配方案進行大致測算： | |a認購持股會股份：公司3000人，假設(shè)； | |（1）5個崗位等級員工數(shù)量比為1:5:20:40:230； | |（2）每個員工均全額認購，則按方案設(shè)計的額度分配規(guī)則，經(jīng)營管理人員 | |可認購額度所占比例為10/（10+5×6+20×3+40×2+230×1）=10/410=2.44%，持| |股會募集資金總額為500萬元人民幣，故經(jīng)營管理人員須出資12.2萬元。可 | |以看到，高級管理層占持股會比例為9.7%，中層管理占34.1%，業(yè)務(wù)人員占5| |6.1%。 | |b受讓國有股東股份：假設(shè)國有股東以凈資產(chǎn)2.42元/股的價格向持股會轉(zhuǎn)讓| |股份，則經(jīng)營管理人員可能獲得公司無息或低息貸款24.4萬元，從而通過持| |股會間接持有公司股票8.1萬股；占持股會總持股比例仍為2.44%。 | |c專項獎勵計劃：假設(shè)全國非虧損上市公司年平均凈資產(chǎn)收益率為10%，而中| |青旅公司以后5年每年均達到14%的凈資產(chǎn)收益率，則根據(jù)如上設(shè)計的獎勵方| |案及持股會內(nèi)部分配方案，公司或國有股東專項獎勵計劃結(jié)果如下（按規(guī)定| |提取10%備用金）： | |年份 | |1 | |2 | |3 | |4 | |5 | | | |年初凈資產(chǎn)（萬元） | |59280 | |67580 | |77040 | |87826 | |100121 | | | |年末每股凈資產(chǎn) | |2.76 | |3.15 | |3.59 | |4.09 | |4.66 | | | |專項獎金（萬元） | |237 | |270 | |308 | |349 | |400 ...
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