調(diào)查報告說明1
調(diào)查報告撰寫說明 總體說明 1 調(diào)查報告的適用范圍 1 調(diào)查方式的填寫方式 2 第一部分 受信人的基本情況 2 第二部分 受信人經(jīng)營活動分析 4 第三部分 貸款用途與還款來源 4 第四部分 受信人財務(wù)分析 6 第五部分 受信人競爭能力分析 8 第六部分 擔(dān)保措施分析 9 第七部分 授信收益分析 9 第八部分 風(fēng)險分析及風(fēng)險防范措施 10 第九部分 基本分析結(jié)論 10 總體說明 調(diào)查報告的適用范圍 本報告的格式主要適用大中型的生產(chǎn)流通型借款人向我行申請較大額度的貸款，對于中 小企業(yè)、集團(tuán)母公司等類型的借款人，或申請授信額度較小，可參照如下方式分析。 1、集團(tuán)母公司：如果母公司為經(jīng)營實體，其資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入在集團(tuán)中占有重要份額 （大于25%），應(yīng)重點分析母公司的經(jīng)營、財務(wù)和經(jīng)營戰(zhàn)略，同時在財務(wù)分析中的長期投 資分析中對其投資的主要子公司（以投資額和利潤衡量）的經(jīng)營情況進(jìn)行詳細(xì)分析，如 果集團(tuán)中存在資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入超過50%的公司，可以考慮另設(shè)一部分單獨(dú)進(jìn)行介紹。 如果母公司為持股公司，應(yīng)重點分析集團(tuán)的整體經(jīng)營情況，但要在第一部分的組織 結(jié)構(gòu)中對母公司的情況進(jìn)行詳細(xì)介紹，特別是其對下屬公司的持股情況。如果母公司的 主要利潤來源于集團(tuán)內(nèi)特定的子公司，應(yīng)重點分析該公司的情況。 2、中小企業(yè)及小額度授信申請：對此類貸款申請，可以簡略行業(yè)分析，但應(yīng)加強(qiáng)對 財務(wù)狀況分析的主要科目的核對工作，加強(qiáng)擔(dān)保人和抵押品的分析核對工作。 3、項目授信申請：對以現(xiàn)有企業(yè)為基礎(chǔ)從事的項目建設(shè)，應(yīng)主要分析現(xiàn)有企業(yè)的狀 況和項目建成后企業(yè)整體的還款能力，對新建項目，或建設(shè)項目的規(guī)模大于現(xiàn)有企業(yè)， 可以不按本調(diào)查報告的格式，另行分析項目的情況。 調(diào)查方式的填寫方式 填寫調(diào)查方式的目的是使審批人員對信貸員是否進(jìn)行調(diào)查、調(diào)查的深度和廣度有基本的 認(rèn)識，為審批人員決策提供可靠依據(jù)。 調(diào)查方式包括實地調(diào)查、閱讀新聞媒體和向相關(guān)人員進(jìn)行了解等方式。對于其他調(diào) 查方式，信貸員可以據(jù)實填寫。 實地調(diào)查是授信調(diào)查的最基本方式，也是必須進(jìn)行的方式。實地調(diào)查既包括信貸員 到受信人和擔(dān)保人辦公場所、倉庫、生產(chǎn)現(xiàn)場、施工現(xiàn)場等進(jìn)行調(diào)查，也包括到工商管 理部門、房管部門、稅務(wù)部門、證券交易所等相關(guān)機(jī)構(gòu)了解受信人、擔(dān)保人和抵（質(zhì)） 押物的情況，抵押物也應(yīng)到實地進(jìn)行調(diào)查。信貸員應(yīng)依據(jù)調(diào)查的時間順序如實填寫。 新聞媒體包括報刊、書籍、Internet等，是獲取與受信人相關(guān)的行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品市 場等信息的重要渠道，信貸員應(yīng)將正文中引用或利用的信息在此標(biāo)出，以便審批人員核 實和判斷信息的可靠性。 關(guān)系人指與受信人有關(guān)系的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個人，如受信人的供應(yīng)商、產(chǎn)品客戶、往 來銀行、對受信人了解的個人等。本部分內(nèi)容可能涉及保密的問題，因此對不便公開的 渠道，信貸員可以匿名填寫，并以口頭形式告知相關(guān)審查人員。 第一部分 受信人的基本情況 本部分的作用是向各級審查審批人員提供受信人的基本情況，使其在較短的時間內(nèi)獲 得對受信人的初步印象，信貸員應(yīng)依據(jù)受信人的相關(guān)法律文件、財務(wù)報告和實地調(diào)查結(jié) 果據(jù)實填寫，主要填寫要求如下： １、受信人法律地位應(yīng)依據(jù)受信人的營業(yè)執(zhí)照填寫，如果實際情況與營業(yè)執(zhí)照不相符合 ，如受信人實際辦公地址與營業(yè)執(zhí)照標(biāo)明地址不一致等，應(yīng)予以說明。 法人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簡歷中應(yīng)著重介紹其擔(dān)任的重要職務(wù)、年限、工作成績，在相關(guān)領(lǐng) 域的工作經(jīng)驗、重要學(xué)術(shù)成就等，并確認(rèn)其沒有從事違法活動的記錄。 受信人經(jīng)營范圍應(yīng)依據(jù)核準(zhǔn)的經(jīng)營范圍填寫，并在受信人主營業(yè)務(wù)一欄中著重介紹受 信人實際從事的業(yè)務(wù)（依據(jù)銷售收入和利潤判斷），有否從事非核準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍的記錄。 ２、受信人資本狀況應(yīng)依據(jù)受信人的章程、驗資報告和財務(wù)報告填寫，如存在疑問， 應(yīng)到工商部門和相關(guān)銀行進(jìn)行查詢。 重要股東指處于絕對控股地位或?qū)镜慕?jīng)營具有重要影響的股東，介紹中應(yīng)著重說 明股東的背景、資本狀況、經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)負(fù)債狀況、與受信人的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系等。 3、對于公開上市的公司，需要對其在一、二級市場的表現(xiàn)進(jìn)行說明。分析中應(yīng)著重說明 受信人歷次發(fā)行、配股，分析公司股價變動的原因及市場對公司的評價。 4、受信人組織結(jié)構(gòu)可從受信人的宣傳材料、財務(wù)報告、貸款證等渠道獲得。對于具 有集團(tuán)性質(zhì)的受信人，應(yīng)通過組織結(jié)構(gòu)圖的形式說明集團(tuán)內(nèi)各法人之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、受 信人與主要股東的關(guān)系。 |案例: | |股權(quán)所有人 | | | | | | | |71.2% 20% 3% 2% 3.8% | | | |借款人 | | | | | | | | | | | 5、銀企關(guān)系主要說明受信人與各銀行的往來情況，可從我行財會部門、信貸登記咨 詢系統(tǒng)、受信人財務(wù)報表并結(jié)合調(diào)查獲得。 如果我行給予受信人的綜合授信額度尚未到期，需要說明綜合授信額度的數(shù)量和具體 品種。歷史授信情況包括我行歷次給予的具體授信品種。其他信用便利指除貸款以外銀 行向受信人提供的信用支持，包括開證、保函、承兌等，這些信用支持不涉及資金的流 出。 在授信人與他行關(guān)系中，存款種類主要說明存款的性質(zhì)，如保證金存款、專項資金等 。 授信人對外擔(dān)保情況不僅要說明對外提供擔(dān)保的余額，也要具體說明授信人為集團(tuán)內(nèi) 外企業(yè)擔(dān)保和為本筆授信擔(dān)保人的擔(dān)保情況。 第二部分 受信人經(jīng)營活動分析 受信人經(jīng)營活動包括原材料的采購、運(yùn)輸和儲存、生產(chǎn)加工、銷售等基本經(jīng)營環(huán)節(jié) ，也包括產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、營銷策劃等輔助經(jīng)營環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都是對實現(xiàn)最終利潤 的一個貢獻(xiàn)，同時受信人的人力資源管理和激勵機(jī)制也對其經(jīng)營活動具有重要影響，也 在此一并分析。對于我行提供小額貸款的受信人，如果有可靠的抵押、質(zhì)押措施，這部 分可以僅進(jìn)行簡要描述；對于我行提供大額貸款的受信人，應(yīng)當(dāng)對重要的經(jīng)營活動進(jìn)行 詳細(xì)的分析。 1. 總體情況主要介紹借款人經(jīng)營活動的歷史發(fā)展、銷售收入、利潤等總量指標(biāo)。 2. 銷售部分重點分析其銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售方式、售后服務(wù)體系等。對于采用信用方式銷 售較多的受信人，應(yīng)調(diào)查其是否建立了客戶的信用評價體系，主要欠款客戶的資 信狀況; 對于產(chǎn)品要求售后服務(wù)的受信人，應(yīng)調(diào)查其受后服務(wù)體系是否完善。 3. 供應(yīng)商部分重點分析其原材料的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)商選擇的標(biāo)準(zhǔn)（如是否采用招投標(biāo) 制）、付款方式。對渠道較為單一的受信人，要分析其供應(yīng)的穩(wěn)定性;對采用延 期付款的受信人，要分析延期付款的條件（如是否付利息等）。 4. 生產(chǎn)環(huán)節(jié)重點分析生產(chǎn)所用原材料的儲備情況、生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)先進(jìn)性、設(shè)備與廠 房的保養(yǎng)、工藝流程等。對于缺乏技術(shù)背景的信貸員，此部分的填寫具有一定的 難度，應(yīng)爭取參觀企業(yè)生產(chǎn)流程的機(jī)會，并聽取生產(chǎn)技術(shù)和管理人員的介紹。 5. 研究開發(fā)能力重點分析改善產(chǎn)品和工藝的各種努力的活動，著重受信人在研究開發(fā) 方面的投入水平、研究人員力量、掌握核心技術(shù)和專利的情況等。 6. 管理水平主要評價管理層的知識水平、工作經(jīng)驗、團(tuán)隊精神等，著重從其歷史上的 重要決策及其效果分析。激勵機(jī)制應(yīng)著重分析其對管理層和技術(shù)人員的激勵機(jī)制 。 7、重要?dú)v史事件指對公司的經(jīng)營和信用產(chǎn)生重要影響的事件，包括公司高層變動、 資本變動、組織結(jié)構(gòu)變動、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍變動、法律訴訟等。 第三部分 貸款用途與還款來源 貸款的還款來源通?？梢苑譃槿齻€部分：貸款所從事的具體交易的收入（第一還款來 源）；受信人未來總體的現(xiàn)金流量（第二還款來源）；擔(dān)保人代償或抵押物變現(xiàn)（第三 還款來源）。本部分的目的是通過對受信人業(yè)務(wù)流程，特別是貸款所涉及的具體交易的 分析，確認(rèn)第一還款來源的可靠性。第四部分和第五部分對第二還款來源進(jìn)行分析，第 五部分對第三還款來源進(jìn)行分析。 貸款用途基本可以分為三類，一是用于具體的交易活動，如購買原材料、國際貿(mào)易融 資等，二是用于受信人的經(jīng)營周轉(zhuǎn)活動，三是用于具體項目的建設(shè)。如果提供綜合授信 額度，也應(yīng)依據(jù)額度的具體使用用途分類進(jìn)行分析。 貸款如用于具體交易，應(yīng)主要分析交易的合法性、合理性和交易結(jié)構(gòu)。分析合法性重 點考慮受信人的經(jīng)營范圍、外管政策、產(chǎn)業(yè)政策、人行政策等；合理性主要考慮交易價 格、交易條件等是否合理、公平合理；交易結(jié)構(gòu)包括買方、賣方、合同的簽定、貨物發(fā) 送、資金支付、糾紛仲裁等。 貸款如用于資金周轉(zhuǎn)，應(yīng)主要分析受信人生產(chǎn)環(huán)節(jié)（貿(mào)易環(huán)節(jié)）的資金周轉(zhuǎn)過程，通 常包括進(jìn)貨、倉儲、加工、倉儲、銷售、回款等環(huán)節(jié)，通過分析了解受信人的進(jìn)貨渠道 ，生產(chǎn)管理水平和工藝水平，銷售渠道，同時也了解其購貨、銷售的結(jié)算方式，存貨的 管理方法，對受信人的資金周轉(zhuǎn)周期有大致的了解，從而判斷其要求融資的合理性、合 理數(shù)量和期限。通常，企業(yè)的流動資金缺口可通過如下公式估算： 資金缺口=凈應(yīng)收款項（應(yīng)收帳款-預(yù)收款）+存貨-凈應(yīng)付款項（應(yīng)付帳款- 預(yù)付款） 企業(yè)的流動資金缺口通常通過企業(yè)的長期資本（含資本、利潤和長期負(fù)債）增加和銀 行借款兩個渠道解決。長期資本所占的比例越高，表明企業(yè)的短期償債能力越高，因此 ，銀行應(yīng)避免使短期借款的數(shù)量接近企業(yè)的資金缺口。 貸款如果用于項目建設(shè)，應(yīng)重點分析項目投產(chǎn)后現(xiàn)金流量狀況，確認(rèn)項目是否能產(chǎn) 生足夠的現(xiàn)金流歸還貸款。在做現(xiàn)金流量分析時，首先要確定的問題是計算現(xiàn)金流量的 范圍。通常，如果貸款用于一個獨(dú)立的項目（即項目是一個負(fù)有限責(zé)任的獨(dú)立公司）， 或雖在現(xiàn)有法人的管理下，但經(jīng)營獨(dú)立、單獨(dú)財務(wù)核算，我們應(yīng)當(dāng)分析項目本身的現(xiàn)金 流量，并將項目為現(xiàn)有生產(chǎn)能力帶來的利益或損害作為現(xiàn)金流量的調(diào)整。反之，如果項 目與現(xiàn)有法人相比規(guī)模很小，或項目規(guī)模雖然很大，但在經(jīng)營和財務(wù)上無法與現(xiàn)有生產(chǎn) 能力分開，或是簡單固定資產(chǎn)購置，則應(yīng)當(dāng)將企業(yè)作為一個整體計算現(xiàn)金流量，并統(tǒng)一 考慮企業(yè)的所有長期借款的歸還。 計算現(xiàn)金流量的依據(jù)是項目的可行性研究報告?？尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)當(dāng)由具有資格的 單位編制并經(jīng)過專家會議的論證，對于規(guī)模較小并且技術(shù)簡單的項目建設(shè)或固定資產(chǎn)購 置，可以不要求可行性研究報告。計算現(xiàn)金流量的主要參數(shù)是工期、項目總投資、產(chǎn)品 銷售價格和數(shù)量、生產(chǎn)能力和生產(chǎn)成本，信貸可以在可行性研究報告的基礎(chǔ)上，對相關(guān) 數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（項目分析的一些方法可以參考一些項目評估方面的專業(yè)書籍，推薦書目 附后），依據(jù)謹(jǐn)慎的原則進(jìn)行調(diào)整，并獲得計算現(xiàn)金流量的參數(shù)。在此基礎(chǔ)上，信貸員 完成銷售投資估算表、銷售收入表和生產(chǎn)成本表和現(xiàn)金流量表，并按以下公式計算借款 人的還款能力。 （1）貸款最短償還時間 N 決定于： n (FCFAIt =P t=1 式中：FCFAIt 為t年項目利息后現(xiàn)金流量 P為貸款本金總額 （2）貸款償還期內(nèi)債務(wù)覆蓋率 年度債務(wù)覆蓋率 FCFADt DCRt=------------------ Pt + It 式中：FCFADt 為t 年可用于償還債務(wù)的現(xiàn)金流量 Pt 為t 年到期貸款本金 It 為t 年應(yīng)付貸款利息 累計債務(wù)覆蓋率 ANFCFt +Pt+It CDCRt=----------------------------- Pt+It 式中： ANFCFt為截止t年末項目累計凈現(xiàn)金流量 Pt 為t 年到期貸款本金 It 為t 年應(yīng)付借款利息 對反映項目還款能力的主要指標(biāo)- 貸款償還期應(yīng)進(jìn)行敏感性分析。敏感性分析指分析決定項目現(xiàn)金流量的某些因素發(fā)生變 化時，貸款償還期限的變動情況。敏感性分析分為單因素敏感分析和敏感面分析。敏感 因素包括工期、總投資額、生產(chǎn)能力、銷售價格、銷售數(shù)量、生產(chǎn)成本六項因素。由于 敏感面分析計算量大，在沒有計算軟件的情況下暫不考慮。單因素分析指在假設(shè)其他敏 感因素不變的情況下，某一項敏感因素變動導(dǎo)致貸款還款期限的變動結(jié)果，計算方式如 下。 |指標(biāo) | |工期 |總投資 |銷售價 |銷售數(shù) |生產(chǎn)能 |生產(chǎn)成本 | |...
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