《銀行理財與風(fēng)險管理》

一、中國經(jīng)濟發(fā)展與個人財富增長

二、中國財富管理市場現(xiàn)狀

1、國外金融機構(gòu)財富管理發(fā)展階段（以美國為例）

（1）萌芽期 

（2）發(fā)展期 

（3）考驗期 

（4）成熟期 

2、全球財富市場

3、中國的財富市場

4、我國對銀行財富管理服務(wù)的需求增加

5、私人銀行將成搖錢樹

招行案例

6、匯豐集團私人銀行案例研究

（1）匯豐集團私人銀行概況 

（2）匯豐集團打造國際一流私人銀行的成功經(jīng)驗

（3）對中國銀行業(yè)的啟示

三、2013年二季度銀行理財市場現(xiàn)狀

1、 股份行、城商行信息披露更規(guī)范

2、 發(fā)行：股份行扭轉(zhuǎn)下滑

3、 收益：興業(yè)銀行位列**

4、 風(fēng)控：光大銀行位居首位

5、 綜合：光大、華夏、興業(yè)居前三甲

6、 上半年銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品超七成未達預(yù)期收益

7、 利率市場化下銀行理財產(chǎn)品會更多樣化

8、 全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)(一期)上線：從產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)售、投資運作、產(chǎn)品詳細信息、存續(xù)期和到期信息披露等方面，對理財業(yè)務(wù)進行全流程規(guī)范和監(jiān)管。

9、 理財資產(chǎn)的配置方式：單一資產(chǎn)配置(一對一)、資產(chǎn)組合配置(一對多)和資產(chǎn)池配置(多對多)三種

四、銀行理財產(chǎn)品概況

銀行理財市場數(shù)據(jù)：從2003年發(fā)展至今整整十年，規(guī)模9.85萬億元

按投資方向分類：

1、固定收益類理財產(chǎn)品：債券型、信托貸款型、票據(jù)型

2、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品：主要投資于國債、央行票據(jù)、債券回購、高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融券等

3、國內(nèi)資本市場類理財產(chǎn)品：產(chǎn)品分為：新股申購類、證券投資類、股權(quán)投資類。主要投資于滬深交易所的股票，開放式基金及交易所債券等

4、代客境外理財類（QDII）產(chǎn)品：可投資的境外的金融產(chǎn)品有限，可以直接用人民幣投資

5、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品：“固定收益 期權(quán)”的復(fù)合結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品。分為：保本型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品和非保本型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品。商業(yè)銀行設(shè)計時偏多與匯率掛鉤

五、銀行理財經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1、個人理財產(chǎn)品品種單一且有同質(zhì)化趨向；

2、缺乏相對獨立的業(yè)務(wù)運行系統(tǒng)；

3、缺乏具備理財專業(yè)知識和技能的全能性金融人才；

4、客戶對個人理財業(yè)務(wù)的認識還存在一定誤區(qū)

六、理財產(chǎn)品的設(shè)計基本要求

1、 反映產(chǎn)品屬性

2、 產(chǎn)品符合經(jīng)營策略

3、 風(fēng)險揭示準確、清晰、充分

七、銀行理財?shù)娘L(fēng)險以及管理措施

（一）銀行理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險

理財模式定位問題；法律風(fēng)險成為理財業(yè)務(wù)主要的潛在風(fēng)險；產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖缺乏必要的風(fēng)險管理措施；業(yè)務(wù)運作方式缺乏必要的規(guī)范；從業(yè)人員的操作風(fēng)險；我國商業(yè)銀行與外資銀行的競爭風(fēng)險；聲譽風(fēng)險；利率和匯率風(fēng)險。

（二）銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理措施

1、從監(jiān)管方和被監(jiān)管方兩方提出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險防范對策

（1）銀監(jiān)會積極支持和鼓勵銀行創(chuàng)新，并在創(chuàng)新中嚴密防范銀行業(yè)風(fēng)險，出臺相關(guān)監(jiān)管規(guī)章，指引理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

（2）銀行加強自身風(fēng)險防范機制建設(shè)，大力培育個人理財客戶經(jīng)理隊伍，并進一步加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，提供差異化理財服務(wù)，營造品牌效應(yīng)。

2、綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理

（1）遵守“成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露”的原則。

（2）**事前、事中、事后的持續(xù)性披露，不斷提高理財產(chǎn)品的透明度。

（3）理財產(chǎn)品到期后應(yīng)及時完成清算。

（4）加強內(nèi)部管理，做好對每個理財計劃的單獨核算和規(guī)范管理。

（5）對于每一種類型的理財計劃，每季度應(yīng)至少隨機抽取一個理財計劃進行全面審計。

（6）銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點。

（7）銀行應(yīng)當(dāng)建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行代理客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。

（8）銀行在銷售任何理財計劃時，應(yīng)事前對擬銷售的理財計劃進行全面的風(fēng)險評估，制定主要風(fēng)險的管控措施，并建立分級審核批準制度。

（9）銀行應(yīng)明確每個理財計劃所能承受的風(fēng)險程度?？沙惺艿娘L(fēng)險程度應(yīng)當(dāng)是量化指標(biāo)，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個人理財業(yè)務(wù)收入等其他指標(biāo)相聯(lián)系。

（10）銀行應(yīng)當(dāng)建立新產(chǎn)品風(fēng)險的跟蹤評估制度，在新產(chǎn)品推出后，對新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況進行定期評估。

（11）銀行應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險管理權(quán)限，制定不同的交易部門和交易人員的風(fēng)險限額，并確定每一理財計劃或產(chǎn)品的風(fēng)險限額。

（12）銀行應(yīng)當(dāng)將負責(zé)理財計劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員，與負責(zé)銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。

3、個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理

（1）銀行接受客戶委托進行投資操作和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)活動，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)，同時應(yīng)妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，并至少每年重新確認一次。

（2）建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，并要求內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告，定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進行分析評估。

（3）個人理財業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督人員，應(yīng)采用多樣化的方式對個人理財顧問服務(wù)的質(zhì)量進行調(diào)查。

（4）銀行應(yīng)當(dāng)明確個人理財業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限。

（5）建立健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度

（6）商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、推介投資產(chǎn)品服務(wù)，應(yīng)首先調(diào)查了解客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的，以及對相關(guān)風(fēng)險的認知和承受能力。

（7）個人理財業(yè)務(wù)人員對客戶的評估報告，應(yīng)報個人理財業(yè)務(wù)部門負責(zé)人或經(jīng)其授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員審核。

（8）銀行應(yīng)當(dāng)建立個人理財顧問服務(wù)的跟蹤評估制度，定期對客戶評估報告或投資顧問建議進行重新評估，并向客戶說明有關(guān)評估情況。

（三）美國、日本及我國臺灣個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范具體做法

1、在宏觀層面上建立嚴格的監(jiān)管與市場約束、執(zhí)行穩(wěn)健經(jīng)營原則、制定完善的社會征信體系、建立全面風(fēng)險管理體制及頒布相應(yīng)的法律法規(guī)；

2、在微觀層面上制定嚴格的理財咨詢程序、保護消費者的利益、設(shè)置合理的財富管理業(yè)務(wù)客戶門檻。

（四）要設(shè)置三道防線

1、針對期限錯配風(fēng)險，規(guī)定理財產(chǎn)品資金來源和應(yīng)用一一對應(yīng)，期限一一對應(yīng)；2、針對杠桿率風(fēng)險，規(guī)定理財資金投資非標(biāo)準化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得超過35%，或總資產(chǎn)的4%；

3、針對信用轉(zhuǎn)換風(fēng)險，將未一一對應(yīng)的非標(biāo)準理財產(chǎn)品納入信貸規(guī)模管理。

八、中國財富管理市場的發(fā)展趨勢展望

九、搭建金融綜合服務(wù)大平臺，整合優(yōu)質(zhì)金融資源為銀行所用

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