社會上有很多企業(yè)利用自己的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作特征，通過異化設(shè)計以后，形成一種類金融產(chǎn)品，比如說蛋糕店發(fā)蛋糕卡，健身館發(fā)健身卡，事實上形成了一種非法集資現(xiàn)象，比如說前不久，出事的北大青鳥事件就是利用了青鳥健身，利用開健身館大量發(fā)卡等形態(tài)集資，從而支撐它的健身館高速擴(kuò)張的行為，包括全中國目前流行的若干教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，利用大量發(fā)學(xué)習(xí)卡的方式也是非法集資。還包括盛大利用網(wǎng)吧發(fā)點(diǎn)卡，賣游戲點(diǎn)卡，本質(zhì)上都是一種非法集資，只不過這類非法集資比較隱蔽，又難以被金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。
案例：阿里巴巴的支付寶工具
阿里巴巴為不安全的網(wǎng)絡(luò)支付行為設(shè)了一個中間的保障環(huán)節(jié)，徹底使得網(wǎng)絡(luò)交易行為得到了安全和保障，極大程度的降低了網(wǎng)絡(luò)欺詐和網(wǎng)絡(luò)交易的不信賴感，盡管本身阿里巴巴也爆出各種各樣的新聞，但客觀上來看，阿里巴巴在極大程度上使得中國缺乏社會信用管理的國家能夠高速發(fā)展網(wǎng)購，提高互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用立下了汗馬功勞。支付寶現(xiàn)在每日最高交易記錄是30億人民幣，雖然并不是每天都能達(dá)到這么高的交易量，但是我們必須說這個交易量是非常驚人的，任何國家一旦形成這么強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支付平臺的話，勢必會推動該國網(wǎng)絡(luò)生態(tài)的極大的發(fā)育和發(fā)展，很可惜的是支付寶不是中國銀聯(lián)來打造的，不是中國人民銀行來主動推動的，像這樣一個政府行為卻由民間來完成，這是政府功能的缺位，客觀上來說，支付寶打了很多政府的擦邊球，也屬于非法集資，但是這個非法，我們說非法未必是犯法，事實上，是極大的滿足了中國發(fā)展的需求，它為改革開放，為中國有效的發(fā)展，為促進(jìn)中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，拉動內(nèi)需，可以說立下了汗馬功勞。我們鼓勵這種微超級產(chǎn)融結(jié)合。
案例：宇亞通的供應(yīng)鏈服務(wù)
深圳有一個專門進(jìn)行供應(yīng)鏈服務(wù)的優(yōu)秀企業(yè)叫宇亞通，集合深圳很多電子廠商的采購訂單，本來電子廠商要采購的各種原材料非常多，但宇亞通就是做大的集合，全部要求電子廠商把訂單結(jié)合到我這里，我再去采購，完成這么一個大的訂單集合，通過宇亞通巨大的供應(yīng)鏈服務(wù)機(jī)，很大程度上降低了電子廠商的采購成本。同時宇亞通又配置了很多上游的生產(chǎn)廠，本身擁有強(qiáng)大供應(yīng)鏈管理能力以后，在自己的組裝業(yè)務(wù)，手機(jī)生產(chǎn)，代工生產(chǎn)方面也得到了長足的發(fā)展。宇亞通最近正在謀求成為深圳電子廠商全中國的共有分銷渠道，在共性的那一段路上由它來分銷，具體的行業(yè)分銷渠道的時候你去做，我進(jìn)入城市這段由我來做，入戶最后的幾公里由你們自己來做，宇亞通擺明了是一個大物流，大供應(yīng)鏈管理。理論上，宇亞通的發(fā)展應(yīng)該是廣東先進(jìn)生產(chǎn)力的代表，但事實上因為廣東的微超級產(chǎn)融結(jié)合環(huán)境并不不好，沒得到一個有效而強(qiáng)大的管理，宇亞通的超級產(chǎn)融結(jié)合并沒有得到預(yù)期的發(fā)展效果。
企業(yè)走上超級產(chǎn)融結(jié)合的道路，是一個循序漸進(jìn)的過程。社會上有很多的企業(yè)利用自身產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作特征，通過產(chǎn)品的銷售過程和服務(wù)的完成過程形成各種類微型金融產(chǎn)品。這里大致把微超級產(chǎn)融結(jié)合分為兩類，產(chǎn)品承載型和金融微化型。
1、產(chǎn)品承載型
比如超市購物卡、蛋糕卡、健身卡、理發(fā)卡等等，雖然都帶有非法集資預(yù)支他人財富的情節(jié)，但是毫無例外的這些集資性活動，推動了相關(guān)行業(yè)連鎖式的快速發(fā)展和壯大，為人民生活提供了更多樣化的配套服務(wù)。
案例：上海永琪美容美發(fā)集團(tuán)的擴(kuò)張
永琪的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全市各個街區(qū)，幾乎走在上海的街頭，隨處都可看到永琪的連鎖美容美發(fā)店。早在永琪成立初期，就通過邀請會員加入的形式，大量發(fā)行理發(fā)卡，變相的將顧客手中可支配的流動資金集合到一起，形成經(jīng)營現(xiàn)金流，以此資金支持新店鋪的開設(shè)。每多開一個分店，邀請加入的會員和發(fā)售的理發(fā)卡就成倍的增長。當(dāng)突破十家門店后，這種循環(huán)擴(kuò)張方式被級數(shù)倍的放大。短短幾年的時間，永琪已經(jīng)從上海市本地的美容美發(fā)店，擴(kuò)展到全國20多個省市，店鋪擴(kuò)張到上千家。同樣的例子在連鎖超市的購物卡、西點(diǎn)店的蛋糕卡等也屢見不鮮。
2、金融微化型
民營企業(yè)自身實力有限，自發(fā)的超級產(chǎn)融結(jié)合多是從小做起，從典當(dāng)、擔(dān)保等較易入手的金融行業(yè)做起。企業(yè)的日常運(yùn)營方面則利用發(fā)行企債、小額集資、抵押擔(dān)保和變相出售的類金融產(chǎn)品等形式，將企業(yè)滯重的實業(yè)部分轉(zhuǎn)換成資金，提高企業(yè)的流動性，同時獲得額外的資本支配權(quán)力。
案例：集合債的發(fā)行
綜觀2008年以來集合債發(fā)行成功的案例，主要有以下幾種擔(dān)保創(chuàng)新：選擇一家大型國有企業(yè)來做擔(dān)保的“大連模式”，由幾家擔(dān)保公司共同擔(dān)保的“集合擔(dān)保”模式，由擔(dān)保公司和財政資金等成立信托債權(quán)基金來認(rèn)購發(fā)行的集合債的“杭州模式”。
在2009年，青島的企業(yè)在政府牽頭下，集合擔(dān)保試水中小企集合債。市政府牽頭中元擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保等6家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為波尼亞食品、華仁藥業(yè)等15家企業(yè)發(fā)行的集合債提供擔(dān)保。發(fā)行10個億的中小企業(yè)集合債，發(fā)行期限為5年，青島國開行負(fù)責(zé)此次債券的承銷，主要面向銀行業(yè)協(xié)會成員間的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，也會在深圳交易所向社會公眾投資者發(fā)行部分額度。集合債形式也為中小企業(yè)融資開辟了又一途徑，它使中小企業(yè)擺脫單純依賴銀行貸款或風(fēng)險投資的困境。在信貸與資本市場之外，也讓中小企業(yè)看到社會債權(quán)融資的曙光。而從2007年至今，僅有為數(shù)不多的幾只中小企業(yè)集合債發(fā)行成功，也說明了目前集合債等金融創(chuàng)新仍面臨舊有金融業(yè)務(wù)模式的制約，需要政府性的牽頭各大金融機(jī)構(gòu)形成系統(tǒng)化的產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)，并在中小型企業(yè)中推廣。

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