私募股權(quán)投資PE、VC與投融資決策

私募股權(quán)投資（PE/VC）與投融資決策
課程收益：
將帶您學(xué)會如何用資本思維構(gòu)建企業(yè)融資通道，設(shè)計企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本戰(zhàn)略之路，突破企業(yè)融資的瓶頸。內(nèi)容覆蓋資本市場的主要領(lǐng)域：從一級市場到二級市場、從境內(nèi)市場到境外市場、從場外市場到場內(nèi)市場、從金融市場到金融監(jiān)管。讓您全方位了解、認(rèn)知資本市場的立體輪廓和微觀結(jié)構(gòu)。涵蓋金融市場的各類工具：從股權(quán)工具、夾層工具到債務(wù)工具、從交易所市場到銀行間市場、從間接融資到直接融資、從傳統(tǒng)融資工具到結(jié)構(gòu)化融資工具，讓您逐一認(rèn)識金融市場的各類投融資利器，了解融資工具的組合策略。將深度分析私募基金的主要類型：天使投資?創(chuàng)業(yè)投資?成長資本?并購基金?夾層投資?地產(chǎn)基金?PIPE基金?破產(chǎn)投資?二手交易等，帶給您全方位的私募學(xué)習(xí)體驗。
課程大綱：
第一部分：宏觀金融分析
一、中國資本市場
1、中國資本市場發(fā)展概況
2、中國資本市場的發(fā)展機遇
3、中國資本市場的發(fā)展重點
二、多層次證券市場體系
1、機構(gòu)投資者特性分析
2、金融改革與投資人機遇
3、金融系統(tǒng)改革詳解
4、財稅改革詳解
5、利率和匯率市場化改革
6、投資者做空股票的試驗方案
7、私募在金融改革中的發(fā)展機遇
三、全球金融系統(tǒng)（投資人環(huán)球思維）
1、發(fā)達(dá)國家金融制度特性
2、全球融資模式與公司治理
3、世界性金融體系解讀
4、國際性基金運作方式
5、國際貨幣基金組織
6、對沖基金及其交易手段
7、共同基金投資優(yōu)勢與風(fēng)險管控
8、全球性投資基金運營與管理
四、私募股權(quán)基金市場
1、私募股權(quán)基金概述
2、私募市場發(fā)展歷程與未來
3、私募的種類及其代表
4、產(chǎn)業(yè)金融下的私募投資方向
5、世界著名私募基金運作經(jīng)驗
6、私募風(fēng)險投資分析
7、私募風(fēng)險投資政策法規(guī)
8、私募風(fēng)險投資的融資活動
9、創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的實務(wù)與案例
10、風(fēng)險投資退出機制
11、私募并購基金發(fā)展策略
第二部分：私募基金（PE/VC）基礎(chǔ)分析
一、資本市場私募股權(quán)基金法律與政策解析
1、國內(nèi)國外相關(guān)法律法規(guī)
2、相關(guān)合同與協(xié)議的選擇與安排
3、企業(yè)設(shè)立章程與相關(guān)約定
4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律安排
5、會計師事務(wù)所的選擇與協(xié)調(diào)
6、知識產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)的評估
二、私募股權(quán)基金的項目選擇與投融資操作
1、投資者與融資模式的選擇
2、標(biāo)的公司尋覓及實地盡職調(diào)查
3、企業(yè)價值的評估與定價
4、企業(yè)融資對資本結(jié)構(gòu)的影響
5、投資效益分析
6、股權(quán)融資形式
三、私募股權(quán)投資基金（PE）的組織形式
1、私募股權(quán)投資基金的組織形式
2、私募股權(quán)基金公司的治理與激勵
3、私募基金公司的內(nèi)部風(fēng)險控制
4、私募股權(quán)投資基金項目并購重組策略
5、私募基金公司的財務(wù)與稅務(wù)管理
6、私募股權(quán)投資基金案例分析
7、私募股權(quán)基金（PE）的融資活動
8、私募股權(quán)投資基金的募集程序
四、各種融資方法的成本及使用企業(yè)
1、影響融資決定的因素
2、融資的實務(wù)與流程
3、融資活動中的政策限制
4、如何規(guī)避融資過程中的風(fēng)險
5、私募股權(quán)基金（PE）管理模式
6、私募股權(quán)基金的資源整合
五、企業(yè)產(chǎn)權(quán)機制調(diào)整和公司治理架構(gòu)
1、企業(yè)私募融資后的經(jīng)營管理調(diào)整
2、中介機構(gòu)在融資中的作用
3、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善與期權(quán)激勵制度
4、私募股權(quán)基金（PE）投資模式
5、國際股權(quán)基金中國基金投資管理模式與案例
6、當(dāng)前法律環(huán)境下人民幣股權(quán)基金發(fā)起與募集
7、目標(biāo)企業(yè)投資流程與管理模式
8、被投企業(yè)的成長輔導(dǎo)與再融資
六、產(chǎn)業(yè)整合與被投企業(yè)的做大做強
1、創(chuàng)投私募基金業(yè)務(wù)操作流程
2、企業(yè)商業(yè)模式診斷
3、企業(yè)商業(yè)模式評估
4、財務(wù)報表分析/財務(wù)分析方法
5、財務(wù)報表作弊審查與風(fēng)險規(guī)避
6、風(fēng)險投資的案例與個案
7、本基金概況及特點、組織結(jié)構(gòu)、
8、創(chuàng)投投資流程
9、風(fēng)投私募基金
10、行業(yè)分析與投資決策
11、現(xiàn)代企業(yè)的行為金融與投資偏好
12、資產(chǎn)評估與股權(quán)定價
13、融資渠道比較分析及選擇
14、融資風(fēng)險及風(fēng)險防范控制
15、人事安排與權(quán)益分配
16、資源整合與激勵機制
第三部分：私募股權(quán)基金的實操 募、投、管、退
一、“募”私募股權(quán)投資基金設(shè)立與募集
1、基金的有限合伙制及其它資本形式
2、基金管理公司的設(shè)立與基金
3、基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設(shè)
4、PE的人才戰(zhàn)略：知識、經(jīng)驗、特質(zhì)與激勵
5、合格投資人（LP）的有效溝通機制
6、如何編寫《招募說明書》
7、資金募集的流程及LP心理解讀分析
二、“投”私募股權(quán)基金的項目投資
1、PE投資的產(chǎn)業(yè)研究及行業(yè)戰(zhàn)略
2、投資決策及風(fēng)險控制體系建設(shè)
3、投資策略、投資程序與GP品牌建設(shè)
4、盡職調(diào)查的方法、工具與評價體系
5、企業(yè)性質(zhì)與估值方法、工具
6、商業(yè)計劃書的研讀與審查
7、投資談判流程與條款清單設(shè)計
三、“管”私募股權(quán)投資基金管理
1、PE的投資服務(wù)能力提升體系
2、PE的資本孵化能力
3、以上市為目標(biāo)的規(guī)范化治理
4、市值管理與資源對接
5、可持續(xù)增長的盈利模式
6、委托代理帶來的風(fēng)險防范與把控
7、基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機制
四、“退”—私募股權(quán)投資基金退出機制
1、投資退出機制與退出渠道及時機選擇
2、上市公司并購法規(guī)與交易方案設(shè)計
3、對賭條款中回購權(quán)的探討
4、如何透過不同形式的并購?fù)顺?br /> 5、私募退出經(jīng)典案例解析
6、中國PE最佳退出策略分析
7、私募股權(quán)基金獲利退出的渠道設(shè)計
第四部分：私募股權(quán)基金的實操 投資融資決策分析
一、投資決策
1、投資分析中的最新思想與發(fā)展
2、投資選擇方法
3、投資項目現(xiàn)金流估算
4、投資戰(zhàn)略與投資回報分析
5、投資決策流程管理
6、投資分析與風(fēng)險管理
二、融資決策
1、融資環(huán)境分析（內(nèi)部、外部）
2、融資成功的原則和控制環(huán)節(jié)
3、融資效果評估
4、融資渠道與方法
5、融資中難點問題的分析
6、國內(nèi)外融資案例
三、基金投資
1、對沖基金特征、運作及管理
2、國外基金的投資策略
3、基金產(chǎn)品的選擇與投資
4、投資目標(biāo)與投資政策的選擇
四、內(nèi)部融資
1、留存盈余與應(yīng)收賬款融資
2、票據(jù)貼現(xiàn)融資
3、資產(chǎn)典當(dāng)融資
4、商業(yè)信用融資
五、債券投資
1、企業(yè)債與可轉(zhuǎn)債定價與發(fā)行
2、債券的估值、投資管理
3、收益曲線分析與利率風(fēng)險
4、債券產(chǎn)品選擇與組合, 收益率的計算
六、股權(quán)融資
1、股權(quán)出讓融資
2、產(chǎn)權(quán)交易融資
3、杠桿收構(gòu)融資4、引進風(fēng)險投資
5、股票、一級半市場投資
6、股票市場投資策略
7、新三板／港股／期貨等金融市場的投資策略
8、上市公司定向增發(fā)投資策略
9、一級半市場的投資機會與策略
七、債權(quán)融資
1、國際與國內(nèi)銀行貸款融資
2、發(fā)行債券融資
3、金融租賃融資
4、民間借貸融資與信用擔(dān)保融資
第五部分：產(chǎn)業(yè)資本投資理論
一、產(chǎn)業(yè)資本思維
1、產(chǎn)業(yè)投資基金概述
2、產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展環(huán)境
3、產(chǎn)業(yè)投資基金的投融資特點
4、產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立方案要點
5、產(chǎn)業(yè)投資基金的治理
6、產(chǎn)業(yè)資本經(jīng)營
7、企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析
二、點狀經(jīng)濟與鏈狀經(jīng)濟
1、產(chǎn)業(yè)風(fēng)口與資本對接選擇
2、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價值鏈聯(lián)動構(gòu)建
3、產(chǎn)業(yè)集聚與資本升級模式
4、產(chǎn)業(yè)資本孵化
5、商業(yè)模式規(guī)范與優(yōu)化
6、產(chǎn)業(yè)整合與頂層設(shè)計
三、投資策略與價值評估方略
1、投后公司治理設(shè)計
2、投后產(chǎn)業(yè)路徑設(shè)計
3、上市路徑設(shè)計與市值管理
四、產(chǎn)業(yè)投資銀行
1、判斷產(chǎn)業(yè)投資熱點，分析投資風(fēng)險與價值
2、項目投資審議與盡職調(diào)查（DD）
3、風(fēng)險評估及收益預(yù)測（Pre-valuation）
4、風(fēng)險投資條件談判及交易設(shè)計（Negotiation）
5、投資協(xié)議與項目完成(Deal Close)
6、項目跟蹤及風(fēng)險資金退出（EXIT）
第六部分:企業(yè)上市與多層次資本市場解析
一、掛牌新三板與市值規(guī)劃、管理
1、新三板掛牌策略、案例分析與實務(wù)操作
2、新三板市場解析與企業(yè)抉擇
3、掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規(guī)則
4、如何選擇主辦券商
5、掛牌過程中財稅問題及解決方案
6、股份制改造與企業(yè)股權(quán)分散如何掛牌新三板
7、擬掛牌企業(yè)的市值規(guī)劃、管理與做市
8、投資新三板VC/PE分析與實務(wù)操作
9、掛牌新三板企業(yè)的債券投融資
10、做市制度與新三板流動困境
11、新三板私募基金PE的設(shè)立與投資策略
12、新三板母基金FOF戰(zhàn)略投資
13、地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的新三板合作
14、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)
15、新三板做市融資實操分析
二、企業(yè)A股上市
1、注冊制背景下的上市規(guī)劃與路徑設(shè)計
2、主板上市條件與上市流程、案例分析
3、中小板上市條件與上市流程、案例分析
4、創(chuàng)業(yè)上市條件與上市流程、案例分析
5、戰(zhàn)略新興板上市條件與上市流程、案例分析
三、企業(yè)境外上市
1、中國企業(yè)境外上市政策解讀
2、境外直接上市與間接上市的區(qū)別
3、企業(yè)境外“紅籌”上市理論與案例
4、境外主要證券市場選擇
5、境外反向并購上市操作流程
第七部分：企業(yè)并購與并購基金
一、公司估值
1、現(xiàn)代公司估值詳述
2、相對估值方法
3、公司財務(wù)預(yù)測與估值模型
4、不同行業(yè)估值方法的選擇
5、估值方法的拓展應(yīng)用
二、并購重組的策略
1、企業(yè)并購重組的方案設(shè)計及創(chuàng)新
2、公司重組與資產(chǎn)置換
3、并購重組的反收購策略
4、中國企業(yè)的海外并購
5、國際并購與整合
6、并購重組需要關(guān)注的問題及解決方案
7、不同類型股東并購重組的動機和行為
8、公司并購重組交易結(jié)構(gòu)
9、公司并購重組支付方式
三、公司并購融資手段
1、公司并購重組估值方法和定價
2、公司并購目標(biāo)的選擇
3、并購重組面臨的問題及解決方案
4、并購重組面臨的新環(huán)境概述
5、國有股東行為及監(jiān)管
6、外資并購的法規(guī)空白
7、反壟斷和同業(yè)競爭監(jiān)管
8、民營企業(yè)在并購重組中的公平市場地位保護
9、反收購的監(jiān)管
第八部分：公司治理模式設(shè)計
一、公司治理結(jié)構(gòu)框架與公司管控設(shè)計（控制權(quán)）
1、股權(quán)比例設(shè)計與股權(quán)權(quán)益設(shè)計
2、股權(quán)層面控制權(quán)設(shè)計：投票權(quán)表決設(shè)計
3、同股不同權(quán)，有限合伙持股，境外雙股權(quán)設(shè)計
4、公司股東與經(jīng)營管理層間關(guān)系結(jié)構(gòu)設(shè)計
5、保障小股東和外國股東權(quán)益機制設(shè)計
6、多種股東權(quán)利受損害的案例分析
7、股東權(quán)利受損害后如何進行追償與保護
二、董事會建設(shè)及董事會治理結(jié)構(gòu)設(shè)計
1、董事會的定位、構(gòu)建和運作模式
2、董事的酬金與績效
3、董事會與管理層戰(zhàn)略如何一致
4、獨立董事與監(jiān)事會的定位、構(gòu)建和運作模式
5、股東會與董事會權(quán)利設(shè)計與實施構(gòu)建
6、發(fā)起人與財務(wù)投資人間董事會控制權(quán)設(shè)計
7、法定代表人的設(shè)計與控制權(quán)關(guān)系設(shè)計
三、公司經(jīng)營層級與投后治理設(shè)計
1、股東會、董事會、監(jiān)事會的責(zé)權(quán)關(guān)系設(shè)計
2、經(jīng)營管理層的選聘設(shè)計
3、公司投后管理經(jīng)營系統(tǒng)設(shè)計
4、投后管控與對賭有效性實施設(shè)計
5、投后資本安全性分析與設(shè)計
6、投后發(fā)起經(jīng)營團隊與資本關(guān)系設(shè)計
四、高管股權(quán)激勵方案設(shè)計
1、股權(quán)激勵的前提與基礎(chǔ)
2、股權(quán)激勵的價值、風(fēng)險與智慧
3、多種股權(quán)激勵形式分析
4、基數(shù)定量、崗位定量、時間定量
5、股權(quán)激勵的時效性和持續(xù)性設(shè)計
6、分紅周期以及時間節(jié)點的選擇
第九部分：互聯(lián)網(wǎng)金融與新資本模式
一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析
1、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
2、互聯(lián)網(wǎng)支付
3、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸
4、股權(quán)眾籌融資5、互聯(lián)網(wǎng)消費金融與互聯(lián)網(wǎng)理財
6、互聯(lián)網(wǎng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)保險
二、新資本模式創(chuàng)新設(shè)計
1、設(shè)計產(chǎn)融結(jié)合的方案
2、可持續(xù)性的投資模式設(shè)計
3、基金模式創(chuàng)新與投資機制的設(shè)計
4、類金融模式的具體分析
5、企業(yè)成長的價值導(dǎo)航分析
6、平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟與微經(jīng)濟

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