論文關(guān)鍵詞：企業(yè)所有權(quán)分享 自我需要 專用性 不可分離性

　　論文摘要：現(xiàn)代企業(yè)中，人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的份額呈提高趨勢(shì)，究原因在于：人力資本所有者作為經(jīng)濟(jì)人，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不斷提升；人力資本具有專用性，與其所有者不可分離，決定了人力資本所有者只可激勵(lì)不可壓榨，這客觀上要求人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)；同時(shí)，分享企業(yè)所有權(quán)能有效激勵(lì)人力資本所有者，促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提高，這是人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的直接原因。

　　一、人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的前提條件

　　從個(gè)人業(yè)主制企業(yè)，到合伙制企業(yè)，再到現(xiàn)代公司制企業(yè)，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)不斷分離，人力資本所有者加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)的控制，人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的份額呈逐漸提高趨勢(shì)。其前提條件是，人力資本所有者是經(jīng)濟(jì)人，其通過參與企業(yè)契約締結(jié)追求自我需要，并借助分享企業(yè)所有權(quán)來實(shí)現(xiàn)自我需要。

　　企業(yè)人力資本所有者作為企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體，首先是以經(jīng)濟(jì)人的身份出現(xiàn)，其次才以企業(yè)所有者身份出現(xiàn)。相應(yīng)地，他們把其專用性人力資本投入到企業(yè)中，是為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益，以服務(wù)于人力資本所有者自我的需要。這種自利的動(dòng)機(jī)，是其做出個(gè)人決策的基點(diǎn)。

　　人力資本所有者參與企業(yè)契約的締結(jié)是為滿足其自我的需要，這是其經(jīng)濟(jì)人屬性的表現(xiàn)形式；且這一需要之于人力資本所有者的價(jià)值和意義，隨著勞動(dòng)力的市場(chǎng)價(jià)格的提高、人們對(duì)人力資本投資的不斷增加以及個(gè)人可支配收入增長(zhǎng)等因素，顯得越來越重要。我們認(rèn)為：人力資本所有者自我的需要包括生存需要、安全需要、社會(huì)需要、自我需要、自我實(shí)現(xiàn)需要等層次。這些層次依次遞升，其中自我需要這一較高層次的需要對(duì)現(xiàn)代人力資本所有者來說具有特別重要的意義，其表現(xiàn)為人力資本所有者對(duì)權(quán)力的追求、成就的渴望、歸屬感的實(shí)現(xiàn)等等。

　　自我需要對(duì)現(xiàn)代人力資本所有者而言，意義日益重要，是基于經(jīng)濟(jì)條件的不斷變化。首先，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促使勞動(dòng)與資本的相對(duì)貢獻(xiàn)朝著有利于勞動(dòng)者的方向改變，即：勞動(dòng)者的勞動(dòng)生產(chǎn)率相對(duì)于資本的收益率的價(jià)值提高了，隨之便有對(duì)勞動(dòng)的需求的上升。這迫使社會(huì)的制度安排(如企業(yè)制度)為適應(yīng)這一變化而調(diào)整，使勞動(dòng)者獲得更多收入的機(jī)會(huì)增加了，這為人力資本所有者追求自我需要和自我實(shí)現(xiàn)需要提供了相利條件。其次，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加劇了對(duì)人力資本(特別是高技能人力資本)的要求，從而提高了人力資本投資的報(bào)酬率。為適應(yīng)這一變化的需要，教育體制擴(kuò)大了教育和在職培訓(xùn)等服務(wù)的供給，推進(jìn)了人類生活檔次的提高。隨著這一提升，人們對(duì)健康、對(duì)個(gè)人權(quán)利所附加的法律權(quán)利(如個(gè)人隱私權(quán)免受警察侵犯等)、個(gè)人在獲取工作方面特別是高技術(shù)工作方面的平等權(quán)利、個(gè)人在獲取消費(fèi)品與服務(wù)方面的平等權(quán)利等等，也隨之提高，從而使自我需要對(duì)人力資本所有者而言有了特別重要意義。最后，作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)果，人們的可支配收入提高了，作為其中的人力資本所有者，隨著可支配收入提高，滿足了生存需要、安全需要、社會(huì)需要之后，自我需要和自我實(shí)現(xiàn)就顯得越來越重要。

　　人力資本所有者的自我需要和自我實(shí)現(xiàn)需要的主要表現(xiàn)有：權(quán)力需要、成就需要、歸屬需要等。當(dāng)人力資本所有者憑借對(duì)人力資本的產(chǎn)權(quán)參與企業(yè)契約締結(jié)時(shí)，其自我需要可借助于分享企業(yè)所有權(quán)來實(shí)現(xiàn)。何為企業(yè)所有權(quán)?企業(yè)所有權(quán)是指企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的總和。剩余索取權(quán)是指對(duì)企業(yè)收入在扣除通過具體規(guī)定承諾的固定支付(如原材料成本、工資、利息等)后的余額的要求權(quán)。企業(yè)的剩余索取者是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，因?yàn)槭Ｓ嗍遣淮_定的，沒有保證的。在固定支付實(shí)現(xiàn)以前，剩余索取者是什么也得不到的，所以剩余索取者承擔(dān)著企業(yè)邊際上的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上說，可以認(rèn)為剩余索取者是企業(yè)的所有者。人力資本所有者的成就需要、歸屬需要可借助分享剩余索取權(quán)來實(shí)現(xiàn)。剩余控制權(quán)是指對(duì)契約中沒有特別規(guī)定的活動(dòng)的決策權(quán)?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)作為一個(gè)契約是不完備的。企業(yè)契約為什么不完備呢?因?yàn)槿藗儾豢赡苁虑邦A(yù)料到未來所有可能發(fā)生的情況；或者，即使能預(yù)料到，也不可能寫下來；或者，即使寫出來，也因?yàn)閳?zhí)行成本太高而導(dǎo)致無法履行。這樣就出現(xiàn)了一個(gè)至關(guān)重要的問題：當(dāng)合同中未預(yù)料的情況發(fā)生時(shí)，誰說了算?這也就是剩余控制權(quán)的歸屬問題。人力資本所有者的權(quán)力需要和歸屬需要等可借助分享企業(yè)剩余控制權(quán)來實(shí)現(xiàn)。

二、人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的客觀性

　　人力資本所有者作為獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)主體，盡管可借助分享企業(yè)所有權(quán)來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)人的利益，但人力資本所有者真正分享企業(yè)所有權(quán)卻是在現(xiàn)代企業(yè)里發(fā)生的事。因?yàn)橹皇窃诂F(xiàn)代企業(yè)里，人力資本的產(chǎn)權(quán)特征才得以充分的表現(xiàn)出來。

　　首先，人力資本在社會(huì)形態(tài)上具有專用性特征。人力資本的專用性特征是指工作中某些人具有某種專門技術(shù)、工作技巧或擁有某些特定信息。一個(gè)具有某種專用性資產(chǎn)的人若要退出企業(yè)，則會(huì)給退出者本人和企業(yè)帶來損失，因這種特異能力在企業(yè)外部得不到充分評(píng)價(jià)，難以進(jìn)入市場(chǎng)交易。所以，人力資本的所有者在進(jìn)出企業(yè)時(shí)必須考慮自己的人力資本的專用性，隨意進(jìn)入一個(gè)不適合自己專用性的企業(yè)，或隨意退出一個(gè)適合自己專用性的企業(yè)，都會(huì)對(duì)自己造成損失。因此，人力資本的專用性反映了社會(huì)分工對(duì)人力資本所有者進(jìn)入和退出企業(yè)的客觀性制約，加強(qiáng)了人力資本與企業(yè)的聯(lián)系，促使人力資本所有者自覺地、主動(dòng)地關(guān)心企業(yè)發(fā)展、承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而分享企業(yè)所有權(quán)。

　　其次，在自然形態(tài)上，人力資本的所有權(quán)只能屬于體現(xiàn)它的人。與體現(xiàn)它的人不可分離，這是人力資本與非人力資本的最大不同。這種不可分離性決定了人力資本分享企業(yè)所有權(quán)有其必要性。人力資本天然地屬于個(gè)人這一特點(diǎn)，使人力資本在產(chǎn)權(quán)殘缺時(shí)能以與非人力資本迥異的方式作出反應(yīng)。我們知道，人力資本在使用、轉(zhuǎn)讓、收益等受到限制時(shí)，便產(chǎn)生了產(chǎn)權(quán)殘缺現(xiàn)象。當(dāng)人力資本產(chǎn)權(quán)的一部分被限制時(shí)，由于其所有者完全地控制著人力資本的使用，他可將相應(yīng)的人力資產(chǎn)“關(guān)閉”起來，以致于這部分資產(chǎn)似乎根本就不曾有過，且這部分人力資本也無法轉(zhuǎn)移到其他主體的手中作相同的利用。人力資本產(chǎn)權(quán)一旦殘缺，其經(jīng)濟(jì)利用價(jià)值便一落千丈。所以，對(duì)人力資本所有者，只能激勵(lì)，不能壓榨。企業(yè)內(nèi)的“計(jì)量和監(jiān)督”，意義在于識(shí)別勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)，以便制定激勵(lì)性報(bào)酬安排，而不是“壓榨”員工。從這個(gè)意義上講，讓人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)是一種有助于提高效率的行為。

　　人力資本所有者參與企業(yè)所有權(quán)安排是一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈過程，在其他條件不變的情況下，人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的份額與人力資本的專用性和不可分離性呈正相關(guān)?，F(xiàn)實(shí)中，人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)還受企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)、企業(yè)的發(fā)展階段等因素的影響，從而處于一個(gè)動(dòng)態(tài)的調(diào)整過程中。

　　三、人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的直接原因

　　現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提高了勞動(dòng)者的勞動(dòng)生產(chǎn)率相對(duì)于資本的收益率的價(jià)值，特別是那些較高技能勞動(dòng)的生產(chǎn)率。這從兩個(gè)方面促使企業(yè)所有權(quán)安排發(fā)生變遷(即“誘致性變遷”)：一方面促進(jìn)人力資本投資增加，導(dǎo)致人力資本專用性從深度和廣度兩方面發(fā)展，人力資本所內(nèi)含的技能、理念、知識(shí)等因子成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和成長(zhǎng)的關(guān)鍵性資源；最終，人力資本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值不斷提升，且其價(jià)值不能完全通過市場(chǎng)來定價(jià)。這樣，在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行博弈的過程中，人力資本所有者的談判力隨之增強(qiáng)，人力資本所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之不斷增多。企業(yè)作為一系列契約的總和，在調(diào)整企業(yè)內(nèi)的權(quán)利配置時(shí)，為激勵(lì)人力資本所有者、為提高企業(yè)績(jī)效，其制度安排不得不為適應(yīng)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)果的人力資本經(jīng)濟(jì)價(jià)值提升而發(fā)生了有利于人力資本所有者的變遷，即人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)。另一方面，為利潤(rùn)而經(jīng)營(yíng)的企業(yè)在配置資源時(shí)，據(jù)此做出適應(yīng)性調(diào)整，即：企業(yè)制度安排為適應(yīng)人們獲取更多的收入機(jī)會(huì)而不斷改變。也就是這種變化產(chǎn)生了對(duì)企業(yè)制度的新的需求，企業(yè)制度不得不進(jìn)行滯后調(diào)整以提高企業(yè)績(jī)效，從而出現(xiàn)人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)的制度安排。

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