并購盡職調(diào)查與競爭情報實戰(zhàn)精要

 
一、課程背景：

近年來，收購與兼并已成為中國企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實現(xiàn)海內(nèi)外迅速擴張重要手段。
但是，多數(shù)中國企業(yè)在并購實操中并不順利，甚至可以說是屢屢受挫。

從盡職調(diào)查與競爭情報的角度，國內(nèi)企業(yè)并購方對整個并購活動缺乏有效的調(diào)研與分析，并購目標的選擇草率粗疏，盡職調(diào)查手段拘泥于簡單財務估值與傳統(tǒng)法律風險評估，商業(yè)盡職調(diào)查不深入、不充分，對各類利益關聯(lián)方的可能干擾缺乏有效地監(jiān)測、應對手段，是導致中國企業(yè)并購活動屢屢失利的最直接原因之一。

本課程在全面介紹常規(guī)盡職調(diào)查的基礎上，在國內(nèi)創(chuàng)新性地提出基于競爭情報的360度深度盡職調(diào)查框架，并針對并購目標的遴選、并購目標的深度研究、并購談判的策略支持、并購利益關聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測給出一整套具有實戰(zhàn)性的調(diào)研分析方法體系，對于各種博弈條件下的并購活動，尤其是中國企業(yè)的海外并購具有極為重要的指導意義與實操價值。


二、課程特色（課程收獲）：
1.本課程系統(tǒng)地探討了以商業(yè)盡職調(diào)查為核心的并購盡職調(diào)查方法體系，幫助學員全面地了解盡職調(diào)查這一通行風險管理工具在并購活動中的運用與操作要領。

2.針對博弈條件下并購活動中最常見的并購雙方信息不對稱，并購方往往不愿過早暴露并購意圖等特點，本課程在國內(nèi)最早提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架的360度盡職調(diào)查方法體系”，幫助并購方建立一套既靈活，具有深度，且不受被并購方信息披露許可限制的風險評估體系。

3.針對并購談判博弈，本課程基于競爭情報的調(diào)研與分析框架，結(jié)合關鍵決策人士行為科學分析模式，給出了一套分析、預測并購對象談判意圖、并對并購談判全流程給予競爭情報策略支持的方法體系。

4.針對高度博弈環(huán)境下，特別是在中國企業(yè)的海外并購活動中，被并購企業(yè)利益關聯(lián)方（如競爭對手、環(huán)保、勞工團體、敵意媒體等）的抵制是造成并購失敗的重要因素，本課程基于競爭情報與風險管理框架，針對利益關聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測提出了一套具有實戰(zhàn)性的監(jiān)測方法體系。

5.本課程區(qū)別于國內(nèi)多數(shù)學院派的同類課程，在知識要領講授基礎上，其核心模塊更多通過案例分析、分組模擬互動的方式進行，結(jié)合對真實調(diào)研案例的實戰(zhàn)點評，使受訓學員有更強的實戰(zhàn)現(xiàn)場感。


三、課程提綱：

第一天——盡職調(diào)查實戰(zhàn)篇
一、并購是全球化時代企業(yè)運營的大勢所趨
1、并購的作用與價值
2、并購的類型
3、成功并購的要素

二、機遇把握與風險管理的雙重缺失——國內(nèi)并購管理存在的主要問題
1、并購風險的無處不在
2、并購價值的挖掘
3、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略

三、盡職調(diào)查是國際通行的風險管理工具
1、什么是盡職調(diào)查？
2、盡職調(diào)查的范圍與項目
3、盡職調(diào)查的時機
4、盡職調(diào)查的類型
5、國內(nèi)常規(guī)盡職調(diào)查的局限

四、幾種常見盡職調(diào)查概述
1、營運盡職調(diào)查
2、法律盡職調(diào)查
3、財務（稅務）盡職調(diào)查
4、HR盡職調(diào)查
5、知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查
6、環(huán)境盡職調(diào)查

五、如何實施營運盡職調(diào)查
（一）、營運盡職調(diào)查的核心內(nèi)容
（二）、營運盡職調(diào)查的五步法
（三）、營運盡職調(diào)查中信息收集渠道與方法：
1、通過互聯(lián)網(wǎng)及媒體公開信息收集目標公司/行業(yè)信息
2、通過各種數(shù)據(jù)庫、檔案文獻收集目標公司與行業(yè)信息
3、向目標公司索取有關資料
4、通過相關政府部門收集獲取信息
5、與其他中介機構(gòu)及時有效溝通
6、通過目標企業(yè)的債權(quán)人、債務人調(diào)查獲取信息
7、對目標公司管理層、員工進行訪問
8、實地觀察
9、委托第三方專業(yè)調(diào)研機構(gòu)進行調(diào)查

六、第三方盡職調(diào)查——掌握并購主動權(quán)的利器
（一）、公開盡職調(diào)查的局限
（二）、第三方盡職調(diào)查的作用與價值
（三）、第三方盡職調(diào)查何以可能
1、基于實態(tài)調(diào)研與產(chǎn)業(yè)鏈研究的360度盡職調(diào)查
2、360度盡職調(diào)查的基本框架
3、針對不同產(chǎn)業(yè)的調(diào)研模型
4、針對企業(yè)不同模塊的分析模型
5、基于競爭情報的360度盡職調(diào)查方法
6、實戰(zhàn)案例分析——通過360度盡職調(diào)查挖掘、監(jiān)測并購方實態(tài)運營狀況與潛
在風險因素的真實案例

七、如何使用盡職調(diào)查的成果
1、確定收購價格
2、提出改善條件、調(diào)整收購價格
3、終止交易

八、被并購方并非總是被動——反向盡職調(diào)查的運用

第二天 進階篇——競爭情報在并購中的運用
一、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略
二、通過競爭情報尋訪篩選并購目標
三、360度深度盡職調(diào)查在博弈條件下并購活動中的運用
四、并購談判中的競爭情報支持
1、贏得并購談判主動權(quán)的核心要素的競爭情報框架
2、并購企業(yè)實態(tài)運營狀況與風險因素
3、針對并購對手談判組的競爭情報分析
4、并購談判的策略組合
5、分組討論——并購談判實戰(zhàn)策略運用

五、對利益關聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測與分析
    1、對競爭對手
    2、對環(huán)保勞工團體
    3、對客戶與合作伙伴
     4、對可能的政府官員更迭與政策變化
     5、對當?shù)孛襟w或其它意見領袖

六、海外并購——第三方盡職調(diào)查的藍海之路
（一）、中國企業(yè)海外并購面臨的風險越來越多
（二）、企業(yè)自身的傳統(tǒng)風險管理框架很難應對此類風險
（三）、企業(yè)綜合風險控制服務呼之欲出
1、企業(yè)綜合風險控制服務的內(nèi)容模塊
2、探尋企業(yè)并購風險調(diào)研的最佳模式

案例分析：一家非典型性中國企業(yè)所遭遇的典型風險及其應對之道


四、鄭剛老師簡介：

國內(nèi)知名風險控制專家、商業(yè)情報專家，國務院國資委特聘講師——競爭情報與商業(yè)秘密方向，“360度并購盡職調(diào)查”方法體系的創(chuàng)立人，Keen Risk Solution（以下簡稱KRS）執(zhí)行董事。鄭剛先生系2007中國競爭情報年會、2008中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇、2009年中國法律風險管理高峰論壇、2009中國競爭情報年會、2010中法競爭情報交流論壇、2011中國首屆海外風險高峰論壇、WAD 2011全球年會主講嘉賓。鄭剛先生對博弈條件下的并購風險管理與競爭情報支持有深入地研究與實踐，曾為數(shù)十起并購提供過成功的第三方盡職調(diào)查和競爭情報支持。

對企業(yè)所面臨的風險日趨多元化的現(xiàn)狀，鄭剛先生在國內(nèi)最早提出“企業(yè)綜合風險控制服務”的概念；

針對網(wǎng)絡輿論攻擊日益成為打擊特定國家、企業(yè)與組織機構(gòu)的工具，鄭剛先生在2008年10月中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇首次提出《網(wǎng)絡輿論戰(zhàn)——一種全新的非軍事戰(zhàn)爭手段》，全面地闡述了網(wǎng)絡輿論攻擊這一以挖掘放大負面信息為攻擊工具，打擊個人、企業(yè)及國家的新型攻擊方式，詳細分析了網(wǎng)絡輿論攻防的機理、程序及使用資源，并對我國如何應對全球化條件下的網(wǎng)絡輿論對抗提出了有針對性的思路與對策。

2010年5月11日，鄭剛先生應法國工商聯(lián)合會的邀請，在 “中法競爭情報高峰論壇”上作《通過競爭情報控制企業(yè)風險》主題演講——鄭剛先生在演講中大膽地提出了企業(yè)綜合風險控制產(chǎn)業(yè)的概念，以案例研討的方式與在場的法國、摩洛哥、瑞士的競爭情報學者、專家進行了互動交流，并就競爭情報在這一產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位作出了樂觀地展望。整個演講受到以法國工商聯(lián)競爭情報分會主席Philippe CLERC 先生、法國競爭情報學界泰斗Dou Henri教授為首的歐洲競爭情報專家以及中方代表團各位專家的高度評價。

針對全球化環(huán)境下，中國企業(yè)并購屢屢失敗的嚴峻現(xiàn)實，鄭剛先生通過對并購風險管理的深入實踐，提煉并提出了 “基于產(chǎn)業(yè)鏈框架下的360度并購盡職調(diào)查”方法體系，并在國內(nèi)較早提出發(fā)展中國民族商業(yè)安全產(chǎn)業(yè)，為中國企業(yè)海外擴張?zhí)峁?a href="http://gzzmzs.cn/neixun/retrieval/242_0_0_0_0_0_0_0_1.html" style="color:#333;text-decoration: none;">風險控制服務的觀點。

鄭剛先生曾接受《鳳凰衛(wèi)視》、《上海東方電視臺》、《深圳電視臺》、《CHINA DAILY》、《南方周末》、《南方都市報》、《新民晚報》、《計算機世界》等數(shù)十家國內(nèi)外媒體的專訪。
 

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