《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》

企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略
課程背景：
企業(yè)資本戰(zhàn)略是企業(yè)對于資本管理與運(yùn)作的整體思考與規(guī)劃，借助對資源的有效整合與合理分配，指導(dǎo)企業(yè)識(shí)別和把握投資機(jī)遇，選準(zhǔn)投資時(shí)機(jī)，提高資本的使用效率，實(shí)現(xiàn)資本的有序增值。同時(shí)，有效保護(hù)現(xiàn)金流健康，減低融資與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)順應(yīng)變化的市場環(huán)境，達(dá)成價(jià)值的最大化?，F(xiàn)階段隨著經(jīng)濟(jì)放緩和PPI等指數(shù)的持續(xù)下行，很多民營企業(yè)的利潤受到擠壓，可用資本捉襟見肘，對資本思維與戰(zhàn)略的比較陌生，出現(xiàn)了一些迷茫與悲觀的情緒。
本課程《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》針對以上問題，通過從理論到實(shí)踐的層層深入，以及對成功與失敗案例的詳細(xì)講解，幫助企業(yè)系統(tǒng)了解資本思維的價(jià)值及內(nèi)涵、熟悉主要的資本運(yùn)作模式與工具、找到適應(yīng)自身企業(yè)實(shí)際情況的資本戰(zhàn)略。因此，本課程適合國央企、上市公司、并購基金、投資銀行、政府企業(yè)服務(wù)部門、企業(yè)高管與資本團(tuán)隊(duì)，以及所有對資本感興趣的人。
課程收益：
■筑牢金融知識(shí)根基：明晰資本與金融市場的歷史、演變及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，為資本戰(zhàn)略打基礎(chǔ)。
■精通資本戰(zhàn)略關(guān)鍵：掌握企業(yè)資本戰(zhàn)略機(jī)理、思維及運(yùn)作技巧，提升資本運(yùn)作效率與決策能力。
■把握資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)：熟悉中國資本市場上市流程與并購重組模式，增強(qiáng)實(shí)際操作能力。
■提升企業(yè)治理效能：理解企業(yè)治理體系，優(yōu)化股權(quán)架構(gòu)與激勵(lì)，協(xié)調(diào)利益相關(guān)者，保障可持續(xù)發(fā)展。
課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對象：國央企、上市公司、政府引導(dǎo)基金、股權(quán)投資基金、并購基金、投資銀行、政府企業(yè)服務(wù)部門、企業(yè)高管與資本團(tuán)隊(duì)，所有對資本與風(fēng)控感興趣的人。
課程方式：理論講授+案例分析+工具應(yīng)用+互動(dòng)+討論
課程大綱
第一講：資本與金融市場簡史——洞察資本金融營銷根基
一、重新認(rèn)識(shí)貨幣與資本
1. 大航海時(shí)代與資本概念的出現(xiàn)
2. 資本的演變與價(jià)值
——貝殼、金銀幣、紙幣與演變中的標(biāo)志性事件
3. 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制
——JP摩根與美聯(lián)儲(chǔ)、兩種貨幣創(chuàng)造制度、央行印錢原理、數(shù)字貨幣
4. 世界貨幣體系的演變
1）布雷頓森林體系
2）黑金美元
3）歐元區(qū)
4）國際貨幣基金組織IMF
二、世界金融市場的發(fā)展與演變
1. 金融創(chuàng)新的里程碑
——票號(hào)、債市、匯市、指數(shù)、期貨、信用卡、風(fēng)投、紐交所與納斯達(dá)克
2. 金融賦能實(shí)業(yè)的偉大見證
案例：美國鋁業(yè)
案例：雅虎
案例：迪士尼樂園
3. 金融市場的黑歷史
——?dú)W洲三大泡沫事件、麥道夫騙局、次貸危機(jī)等
4. 歷史的警鐘與啟示（案例解析）
——人性悖論、監(jiān)管的產(chǎn)生與變化、垃圾債券
第二講：宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場——把握趨勢，開啟資本營銷新局
一、讀懂宏觀經(jīng)濟(jì)
1. 宏觀經(jīng)濟(jì)的學(xué)派與演變
——古典學(xué)派、凱恩斯、奧地利學(xué)派、芝加哥學(xué)派
2. 測量宏觀經(jīng)濟(jì)的主要指標(biāo)與運(yùn)用
——利率、匯率、GDP、CPI、PPI、通脹、失業(yè)率、M0-M2,社融
3. 大變局下的世界經(jīng)濟(jì)
1）經(jīng)濟(jì)周期
2）地緣政治格局
3）地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)
4）逆全球化成因
二、中國宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場
1. 中國宏觀經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)與變化
2. 中國金融市場的環(huán)境與政策
——金融市場、基礎(chǔ)設(shè)施、金融主體、監(jiān)管情況、最新政策
3. 中國金融市場的挑戰(zhàn)與機(jī)遇
第三講：中國資本市場與上市實(shí)操——聚焦本土，搭建資本營銷上市通途
一、中國資本市場解析
1. 中國證券市場的發(fā)展與制度演變
——業(yè)務(wù)多元化→產(chǎn)品豐富化→思路市場化
2. 多層次資本市場的定位與上市規(guī)則
——主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交等
3. 海外資本市場的特點(diǎn)、機(jī)遇與規(guī)則
——紐交所、納斯達(dá)克、香港聯(lián)交所等
4. 企業(yè)上市的一般程序與流程
企業(yè)上市的認(rèn)知與實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)
1. 企業(yè)登陸資本市場的意義
2. 企業(yè)選擇上市的四大風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)一：機(jī)會(huì)成本
風(fēng)險(xiǎn)二：政策風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)三：定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)四：失敗影響
3. 企業(yè)啟動(dòng)上市工作前的四維評估
——基本面、法律、財(cái)稅、可持續(xù)發(fā)展
4. 企業(yè)上市籌備的四處難點(diǎn)
難點(diǎn)一：證券部組建
難點(diǎn)二：中介選擇
難點(diǎn)三：證據(jù)鏈
難點(diǎn)四：憑證梳理
5. 企業(yè)上市被否的三大因素
因素一：收入確認(rèn)
因素二：內(nèi)控健全性
因素四：盈利可持續(xù)性
第四講：資本戰(zhàn)略機(jī)制與設(shè)計(jì)——謀略先行，驅(qū)動(dòng)資本營銷核心引擎
一、資本思維與運(yùn)作1. 資本思維
——杠桿思維、增長思維、整合思維、周期思維、配置思維、風(fēng)險(xiǎn)思維
2. 融資約束問題的由來與后果
——現(xiàn)金流模型、全要素分析法、融資風(fēng)險(xiǎn)管理
3. 融資工具創(chuàng)新與產(chǎn)融結(jié)合
——四象限矩陣分析、創(chuàng)新融資工具、股權(quán)融資PPDDIT模型
4. 投資問題與風(fēng)險(xiǎn)管理
——逆向選擇、投資者情緒、前景理論、三大風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)
5. 投資分析技術(shù)與決策
——企業(yè)5面分析法、CAPM資本定價(jià)模型、NPV與IRR思維、三大估值法
二、企業(yè)并購重組
1. 并購重組的發(fā)展與演變
——美國標(biāo)準(zhǔn)石油案例、中國并購市場現(xiàn)狀與政策
2. 并購典型模式與交易方式
——產(chǎn)業(yè)內(nèi)并購、跨產(chǎn)業(yè)并購、借殼上市、四大交易方式
——吉利收購沃爾沃案例、寶鋼吸收合并武鋼案例
第五講：企業(yè)治理與激勵(lì)——內(nèi)外兼修，筑牢資本營銷發(fā)展基石
一、企業(yè)內(nèi)部治理
1. 亞洲特色的三會(huì)治理體系
——股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、代理問題、機(jī)制和文化區(qū)別于西方
2. 企業(yè)控制權(quán)問題與對賭
案例：OPEN AI
案例：俏江南
3. 股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與激勵(lì)
——典型的問題架構(gòu)、改進(jìn)型股權(quán)架構(gòu)、VIE架構(gòu)、ESOP激勵(lì)方法等
二、企業(yè)外部治理
1. 信息披露管理
——范圍與標(biāo)準(zhǔn)、審核與發(fā)布、未公開信息的保密措施、監(jiān)督機(jī)制
2. 市場監(jiān)督者
——證監(jiān)會(huì)與交易所、行政監(jiān)管、司法監(jiān)管、輿情監(jiān)督
3. 利益相關(guān)者
——債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶、員工、中介機(jī)構(gòu)、競爭對手
4. 外部投資者
——外部股東、潛在投資人

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