《股權融資實務》1天
《股權融資實務》1天詳細內容
《股權融資實務》1天
股權融資實務
中國管理科學研究院教授講師:高思祿
課程背景
每一個企業(yè),都要根據(jù)自身的生產經(jīng)營狀況、資金擁有情況、發(fā)展階段以及公司未來經(jīng)營發(fā)展等需求,來進行融資。
本課將會圍繞以下問題:企業(yè)處于不同階段(初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期)應當采取怎樣的融資戰(zhàn)略?如何有效的利用企業(yè)資金?商業(yè)計劃書與融資之間的關系是什么?作為融資方如何制作一份詳略得當?shù)挠媱潟?,讓讓投資人快速地理解你的項目并吸引投資人?在融資磋商過程中如何考量各要素的重要性?作為投資方如何做到盡職調查規(guī)避法律風險?融資過程中常見的陷阱有哪些?如何避免陷入這些陷阱當中?針對這些問題,本節(jié)課將會結合具體的案例展開詳細的探討,讓學員獲得啟發(fā)。
該課程的開展方式極具互動性,充分運用多種有效且廣受成年人歡迎的教學方式,例如:角色扮演,小組討論,視頻教學,案例教學等,讓所有學員在體驗中學習和不斷思考,在分享中收獲。
課程對象
企業(yè)創(chuàng)始人、高級管理人員、合伙人、投資人等。
課程收益
熟悉融資過程,獲得商業(yè)計劃書制作的指導;
掌握融資磋商的技巧,規(guī)避相應的法律風險;
維護投融資過程中的自身利益,避開各類陷阱;
課程收益
1. 全面了解投資人及其投資邏輯
2. 全面掌握投資人如何篩選項目
3. 全面掌握融資準備各階段的工作
4. 全面掌握融資過程各階段的工作
5. 全面掌握Term Sheet條款
6. 全面掌握企業(yè)估值的各種方法及估值的確定
7. 全面了解PE的投后管理及增值服務
8. 課程運用大量知名案例加深學員對本課程知識點的理解
教學方式
采用視頻教學+案例教學+角色扮演等相結合的方式,讓學員融入教學過程中,體會真實的情境,并依此提出相應的解決方案,充分實踐課堂理論知識
課程大綱
第一單元? 投資者及其投資邏輯
◆什么是投資者
◆投資者的投資邏輯
◆融資成本
◆投資者的分類
◆選擇投資者應考慮的因素
【案例分析】深圳達晨創(chuàng)投
第二單元? PE為什么會投你
◆什么是PE
◆PE的特征
◆PE的分類
◆PE的退出路徑
◆PE常問的三個基本問題
◆PE親睞什么樣的項目
◆商業(yè)計劃書有多重要
◆PE如何篩選項目
【案例分析】海普瑞
【案例分析】途家網(wǎng)
第三單元? 融資準備
◆企業(yè)內部梳理
◆盈利預測編制
◆估值模型建立
◆期權池設計
◆融資方案編制
◆商業(yè)計劃書編制
【案例分析】芳笛環(huán)保
第四單元? 融資過程
◆同投資機構接觸
◆投資意向書的簽訂
◆投資機構盡職調查
◆融資談判
◆協(xié)議簽訂
◆資金到位
【案例分析】貴之步
【案例分析】阿里巴巴
第五單元? Term Sheet
◆什么是Term Sheet
◆Term Sheet中的進入條款
◆ 投資金融工具條款
◆ 投資估值條款
◆ 對賭協(xié)議
◆ 反攤薄條款
◆ 分期投資條款
◆Term Sheet中的公司治理條款
◆ 公司控制權的競取條款
◆ 管理層的肯定性和否定性條款
◆Term Sheet中的退出條款
◆ 回購權
◆ 共同賣股權
◆ 優(yōu)先清償權
◆ 強賣權
【案例分析】鼎輝和俏江南的恩恩怨怨
第六單元? 企業(yè)估值
◆企業(yè)估值
◆ 什么是企業(yè)估值
◆ 影響企業(yè)估值的主要因素
◆ 評估方法
【案例分析】唐德影視(300426.SZ)“天價”收購范冰冰的無錫愛美神
◆ 估值方法的選擇
◆ 如何確定企業(yè)估值
【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值
【案例分析】萬達商業(yè)地產香港IPO的估值
◆可比公司法的常見幾種估值方法
◆ 市盈率法(P/E)
◆ 市凈率法(P/B)
◆ 市銷率法(P/S)
◆ 市值用戶流量比(P/U)
◆幾種典型項目的估值方法
◆ 天使項目估值
◆ 非上市項目估值
◆ 上市項目估值
【案例分析】愛使股份41倍溢價收購游久時代
【案例分析】太子奶之黯然出局
◆ 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)估值
【案例分析】 小米的估值
【案例分析】 Papi醬
第七單元? PE的投后管理
◆PE的投后管理方式
◆PE的增值服務
【案例分析】深圳高新投投資大族激光
【案例分析】聯(lián)想弘毅投資先聲藥
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企業(yè)高效管理講師:高思祿課程背景:??管理是現(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展的基礎。很難想象一個管理不規(guī)范乃至混亂的企業(yè)能夠獲得長遠的發(fā)展。而中國古老的東方文明,儒家思想的熏陶,農耕社會遺留下來重親情輕外人的家族文化,更是現(xiàn)代科學管理的天敵。現(xiàn)在市場上大多數(shù)管理課程往往是突出某點而忽略其他,如《細節(jié)決定成敗》、《責任重于能力》。其實管理是一個系統(tǒng),是計劃、組織、人員配備、領
講師:高思祿詳情
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