《關稅、制裁對中國經濟的影響》

關稅大戰(zhàn)
------中美關稅大戰(zhàn)的原因、經過和結果
課程背景
中美關稅大戰(zhàn)是目前面臨的最大變局
本課程回答三個問題
關稅大戰(zhàn)為什么
關稅大戰(zhàn)會怎樣
關稅大戰(zhàn)怎么辦
講師介紹
李真----------宏觀經濟專家
李真老師是
---中國證監(jiān)會首批持牌分析師
---30年宏觀趨勢研究
---30年投資銀行實戰(zhàn)
歷任：
南方證券：宏觀經濟分析師（致力于宏觀趨勢的實戰(zhàn)型研究）
證券時報：上市公司研究員、上市公司財務顧問（致力于資本市場的實戰(zhàn)型研究）
光大創(chuàng)投（投資公司）研究部總經理（致力于央企項目投資的---實戰(zhàn)型研究）
中信發(fā)展（投資公司）投資部總經理（致力于央企戰(zhàn)略投資的---執(zhí)行和落地）
目前是：
國家工信部---特聘講師
北京大學、清華大學---特聘講師
深圳黨校、南山區(qū)黨校---講師
學員包括：
深圳福田區(qū)政府、龍崗區(qū)政府、深圳國資委
深投控、深交所---
中國平安、招商資本、中國光大、中國中信
深交所、深投控、廣東恒建投資、廣發(fā)金融集團
深圳龍崗區(qū)國資委、龍崗投控、龍崗金控、廣州金控、廣州白云金控等
適用學員
外貿從業(yè)者
課程收益
看懂關稅大戰(zhàn)的歷史原因
看懂關稅大戰(zhàn)的博弈格局
預判關稅大戰(zhàn)的未來變化
課程時間
1天，6小時/天
授課方式
講述+互動交流
課程大綱
第一部分：關稅大戰(zhàn)為什么
一、世界變了---全球化的深層危機
1. 全球化的三大基礎正在瓦解：
低成本勞動力紅利已耗盡：中國等發(fā)展中國家勞動力成本持續(xù)上升；
全球政治環(huán)境趨于不穩(wěn)定：逆全球化浪潮、高墻主義抬頭
技術革命導致制造地轉移：自動化、AI制造本地化趨勢顯現。
2. 全球化的經濟邏輯被重新定義：
從效率最優(yōu)轉向安全優(yōu)先；
從分工協作轉向供應鏈主權；
從自由市場轉向國家干預與“產業(yè)安全觀”。
3. 全球化“得益者”的角色反轉：
美國：由最大受益者變?yōu)槭軗p方（制造業(yè)空心化、社會撕裂）；
中國：從“世界工廠”向“全球挑戰(zhàn)者”角色轉換，引發(fā)全球焦慮。
二、美國變了---美國模式的難以為繼
1. 經濟---美國的三大經濟困境
國家債務：已超36萬億美元，債務滾動依賴美元霸權維持
財政赤字：巨額赤字、長期赤字---2024年赤字規(guī)模逼近2萬億美元
貿易赤字：每年超過1.2萬億美元的貿易赤字，中國是最大的赤字來源
2. 政治與社會---民粹、假想敵與中國威脅論
美國的“假想敵”做派---把中國當成了假想敵
選舉政治推動社會的民粹化與對華強硬路線“制度化”
“中國威脅”成為美國兩黨共識
2. 產業(yè)---產業(yè)空心化與產業(yè)回歸
“制造業(yè)回流”政策核心不只是經濟，而是國家安全；
用補貼、法律、關稅工具強制“關鍵供應鏈”回歸美國本土或盟友；
中國是最主要的目標，也是“去中國化”的核心對象。
三、中美關系變了------從差異化合作走向同質化競爭
1. 合作基礎已不復存在：
早期合作基礎：中國提供勞動力與市場，美國輸出資本與技術；
今天競爭焦點：中國全面進入高科技、全球市場與規(guī)則領域；
這種轉變導致兩國產業(yè)定位重疊，話語權沖突加劇。
2. 四個領域的“同質化競爭”升級：
技術競爭：芯片、AI、能源、新材料等核心領域全面對撞；
產業(yè)競爭：新能源汽車、光伏、電信、高端裝備制造“正面交鋒”；
規(guī)則競爭：數字貿易、綠色金融、跨境支付等領域爭奪主導權；
意識形態(tài)競爭：制度優(yōu)越性之爭成為戰(zhàn)略博弈新焦點。
3. 軍事與地緣戰(zhàn)略的交叉增強：
臺灣、南海等問題成為“冷戰(zhàn)式試探”前線；
印太戰(zhàn)略、“小院高墻”戰(zhàn)略強化脫鉤與圍堵；
中國開始建立“戰(zhàn)略回旋空間”和“替代秩序”。
第二部分：關稅大戰(zhàn)會怎樣
一、美國的底牌
外貿與關稅
提高關稅、設立技術壁壘：通過“清潔網絡”“國家安全審查”抬高中國產品門檻
出口管制清單：高頻率擴展“實體清單”，限制高端制造設備、關鍵原材料出口
原產地規(guī)則轉變：推動盟友將“中國制造”排除在供應鏈之外
金融與結算
SWIFT系統(tǒng)武器化
美元結算系統(tǒng)管控：增強美國對人民幣國際化路徑的圍堵
制裁牌照與清算控制：通過金融制裁封鎖中企海外賬戶、項目清算
投資與資本
投資審查擴展：嚴控中國對美科技企業(yè)并購、參股，甚至間接持股；
資本市場審查：推動中概股退市、限制中國企業(yè)赴美上市；
技術投資圍堵：與盟友建立“投資審查共同體”，防止關鍵技術流向中國
科技與產業(yè)
斷供核心技術：如AI芯片、EDA軟件、光刻機、GPU、操作系統(tǒng)等；
限制開源資源使用：可能未來針對中國 IP 發(fā)起“開源社區(qū)封鎖”（如 GitHub 限制訪問）；
數據庫與工具鏈封鎖：如限制對Hugging Face、TensorFlow、PyTorch等平臺的使用。
輿論與外交
小院高墻策略：拉攏日韓、歐洲、東南亞共同“去風險”；
外交合圍：擴大五眼聯盟影響力、加強AUKUS、推動“民主陣營對中戰(zhàn)略協調”；
輿論與話語戰(zhàn)：利用媒體、智庫、NGO打擊中國“國際形象”和敘事權。
二、中國的優(yōu)勢
地利：地緣政治優(yōu)勢----
中國地處全世界人口最密集的區(qū)域
東亞、南亞、東南亞擁有超過全球一半的人口
經濟潛能與人口數量成正相關
天時：發(fā)展階段優(yōu)勢
中國的人均GDP是與世界人均GDP一致
中國的產業(yè)結構可以與全世界所有的經濟體建立經濟聯系
中國擁有全球供應鏈的產業(yè)樞紐地位
資源：產業(yè)資源優(yōu)勢
基礎設施優(yōu)勢---全球最好的城市化與基礎設施
產業(yè)資源優(yōu)勢---全世界最齊全的產業(yè)鏈與產業(yè)要素
人才資源優(yōu)勢---全世界最新賺錢的企業(yè)家、最想招商引資的地方政府
市場資源優(yōu)勢---全球人口最多的潛在消費市場
制度：社會制度優(yōu)勢
強大的中央統(tǒng)一領導系統(tǒng)，有利于社會的穩(wěn)定與舉國體制的實施
強大的國有經濟體系，天生就是平臺經濟的產業(yè)模型
體制內與體制外的兩套經濟系統(tǒng)，有利于實現國企搭臺民企唱戲的產業(yè)生態(tài)
博弈的演化
經濟層面
內循環(huán)深化：推動國內需求擴大、國產替代加速、產業(yè)鏈在本土重構
外需下降壓力加?。和赓Q依賴型省份（如廣東、江蘇、浙江）面臨挑戰(zhàn)
中小企業(yè)承壓：融資困難、出口減少、失業(yè)風險上升
財政負擔上升：政府對企業(yè)紓困和基建投入將加重債務水平
科技層面
卡脖子技術持續(xù)受限：半導體、軟件工具鏈、生物技術、精密儀器被長期制約
國產替代加速：形成“受限-研發(fā)-突破-擴散”的技術替代路徑
科研系統(tǒng)變革：由“市場導向”轉向“國家主導、戰(zhàn)略集中”
**“科技戰(zhàn)線”延伸至高校、學術資源、人才流動等多個領域
社會層面
青年就業(yè)壓力增加：科技產業(yè)壓縮、高校擴招未匹配崗位增長
心理預期轉變：社會從“全球化紅利期待”轉向“安全與穩(wěn)定優(yōu)先”
輿論生態(tài)變化：國家敘事更加強調“自主自強”“斗爭精神”
中產收縮趨勢：財富積累渠道受限，居民消費信心受抑
外交層面
區(qū)域重心東移：強化與東盟、中東、非洲、拉美的經濟聯系
多邊機制再構：上合、金磚擴大影響力，推動人民幣清算機制
對美博弈常態(tài)化：中美關系進入長期摩擦、低溫競爭階段
對歐拉鋸戰(zhàn)：歐洲戰(zhàn)略自主性不確定，未來可能“亦步亦趨亦疏離”
互動環(huán)節(jié)
關稅大戰(zhàn)怎么辦

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