私募股權基金（PE）的募集與運作（2天）

私募股權基金（PE）的募集與運作
講師：雷勛華 時長：2天

課程收益
← 掌握PE的投資邏輯、分類、盈利模式與組織形式
← 掌握PE的登記、政府監(jiān)管與行業(yè)自律規(guī)范
← 掌握PE募集的9大流程和PE合規(guī)風控的10大關鍵點
← 掌握PE的投資流程、盡職調(diào)查、估值、對賭協(xié)議及股權投資協(xié)議8大核心條款
← 掌握PE的投后管理模式、方式、方法及增值服務
← 掌握PE的結構化產(chǎn)品設計
← 掌握PE的退出路徑
← 掌握PE的稅收要求
← 掌握PE投資風險控制體系
← 通過大量案例分析來講解私募股權基金的募集與運作


課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投
資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理
、證券事務代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理
人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構人員、政府從業(yè)人員、金
融機構從業(yè)人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等


課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、清華大學總裁班、金融街集團、寶鋼集團、山東
水發(fā)、山西建投、邯鄲建投、中廣核、寶鋼集團、云南能投、中南資本、同圣產(chǎn)投、嶺
南集團、長江投資、云南投資

課程大綱
模塊一 私募基金概述
■ PE的概念及其特征
■ PE的投資邏輯
? 募
? 投
? 管
? 退
■ PE的分類
? 公司型基金、合伙型基金、契約型基金
? 母基金（FOF）
? 政府引導基金
? 產(chǎn)業(yè)基金
? 私募資產(chǎn)配置基金
? 平行基金
■ PE的盈利模式
? 管理費如何收取
? 收益如何分配
■ PE的組織形式及其選擇
? PE的組織形式
? PE組織形式選擇（適用依據(jù)、人數(shù)、投資決策機構、稅收）
【案例分析】

模塊二 私募基金的政府監(jiān)管與行業(yè)自律規(guī)范
■ 私募基金管理人登記
? 管理人登記私募基金管理人的出資人的要求
? 私募基金管理人的實際控制人的認定標準
? 私募新規(guī)下管理人高管的從業(yè)資格、資質要求及兼職限制
? 私募基金管理人高管的從業(yè)要求
? 私募基金管理人風控合規(guī)及內(nèi)控制度要求
? 私募基金管理人普通員工的從業(yè)要求
? 私募基金管理人登記涉及的關聯(lián)交易及同業(yè)競爭問題
? 基金公司實際控制人的責任認定
■ PE的政府監(jiān)管
? 政府監(jiān)管的8大內(nèi)容
? 跨境股權投資基金的監(jiān)管
? 創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化管理
? 政府引導基金的管理
■ 行業(yè)自律規(guī)范
? 私募基金管理人的登記要求
? 私募基金產(chǎn)品的備案管理規(guī)定
? 私募基金的募集管理規(guī)定
? 私募基金投資者適當性管理
? 私募基金管理內(nèi)控要求
? 私募基金的信息披露要求
? 私募基金從業(yè)人員管理


模塊三 私募基金的募集與合規(guī)風控
■ PE的9大募集流程
■ PE合規(guī)風控的10大關鍵點
? 了解產(chǎn)品募集流程
? 合格投資者問題
? 投向的合規(guī)問題
? 結構化產(chǎn)品的杠桿問題
? 產(chǎn)品推介中的保底收益問題
? 運作中形成“資金池”問題
? 關聯(lián)交易問題
? 運作中策略變動問題
? 信息披露與風險提示問題
? 退出問題
【案例分析】

模塊四 私募基金的投資
■ 私募股權投資流程（14個步驟）
■ 項目盡職調(diào)查
? 盡職調(diào)查方法
? 盡職調(diào)查的內(nèi)容
■ 項目估值方法
? 資產(chǎn)基礎法
? 收益現(xiàn)值法
? 可比公司法
? 可比交易法
■ 對賭協(xié)議
? 對賭協(xié)議及風險控制
? 如何簽訂對賭協(xié)議
? 中國證監(jiān)會對對賭協(xié)議的認定
■ 股權投資協(xié)議的8大核心條款
? 交易結構條款
? 先決條件條款
? 承諾與保證條款
? 公司治理條款
? 反稀釋條款
? 估值調(diào)整條款
? 出售權條款
? 清算優(yōu)先權條款
【案例分析】

模塊五 私募基金的投后管理
■ PE的投后管理模式
■ PE參與投后管理的主要方式
■ PE的投后管理方法
■ PE的投后管理內(nèi)容
■ 投后管理的增值服務
【案例分析】

模塊六 結構化產(chǎn)品設計
■ 結構化產(chǎn)品的相關規(guī)定
■ 結構化產(chǎn)品的收益分配設計（5種模式）
【案例分析】

模塊七 私募基金的退出與稅收
■ 私募基金的退出路徑
? 上市
? 并購
? 股權轉讓
? 回購
? 清算
■ 私募基金的稅收
? 稅種種類
? 私募基金管理及私募基金的所得稅
? 私募基金管理人及私募基金的增值稅
【案例分析】

模塊八 PE投資風險控制體系
■ PE投資存在的6大風險
■ PE項目選擇風險控制
■ PE項目管理風險控制
■ PE單個項目風險控制
【案例分析】

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