《跨境項目融資：理論、實務(wù)與案例》（2天）

跨境項目融資：理論、實務(wù)與案例
23812548260【課程背景】
“一帶一路”及全球化戰(zhàn)略之下，如何與政策風(fēng)口并肩起舞？
?國際化是中國企業(yè)的大趨勢，如何走出去？如何構(gòu)建國際化戰(zhàn)略？如何跨境項目融資
?202020第一課，從戰(zhàn)略到落地全方位解析“一帶一路”的國家戰(zhàn)略及全球化背景下，企業(yè)如何進行跨境融資及創(chuàng)新運營！
【課程對象】
1、企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事、監(jiān)事、獨立董事、總會計師、財務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會計師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、辦公室主任等中高層決策者
2、各類企業(yè)主辦會計、會計主管、財務(wù)經(jīng)理
3、銀行、證券、期貨、保險、基金、 投行等金融機構(gòu)的決策者及高級管理者
4、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機構(gòu)的董事長、總裁等決策者
5、其他有志于從事風(fēng)險投資與資本運營管理工作的各界人士
【課程特點】
1、案例與實操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實用性與實效性明顯
2、應(yīng)用性強，落地快，可直接用于企業(yè)實際
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實效，低調(diào)務(wù)實  
【課程模塊】
【1】一帶一路、亞投行與跨境項目融資
?一帶一路政策解析
TTP協(xié)議
中國的“一帶一路”與雙邊自貿(mào)協(xié)定
“一帶一路”中的商貿(mào)園、工業(yè)園、物流園建設(shè)
過剩資本的輸出渠道
?亞投行與絲路基金
亞投行與中歐的金融與貨幣合作
何為絲路基金
中國資本三園海外復(fù)制中的政治與地緣風(fēng)險
?亞投行與人民幣國際化
自貿(mào)區(qū)政策解析、《境外投資管理辦法》
滬津粵閩自貿(mào)區(qū)政策異同
自貿(mào)區(qū)金融與離岸融資平臺
《國家外匯管理局關(guān)于進一步促進跨境貿(mào)易投資便利化的通知》
《境外投資管理辦法》
《跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定》
走出去，拓寬跨境融資
?海外\內(nèi)地自貿(mào)區(qū)與一帶一路亞投行的協(xié)調(diào)
?相關(guān)政策對企業(yè)海外業(yè)務(wù)的影響與對策
投資與貿(mào)易方向
資金來源與籌措
融資與結(jié)算中心
跨境項目融資理論
新形勢下“走出去”跨境投融資的策略選擇
境內(nèi)跨境并購貸款、全球授信境外貸款
內(nèi)保外貸
境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)銀行申請，由境內(nèi)銀行對海外銀行提供跨境擔(dān)保，承擔(dān)第一性保付責(zé)任
再由海外銀行對境外企業(yè)提供跨境融資
境外融資成本隨行就市，不同國家和地區(qū)需要進一步了解當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)及法律規(guī)定
以跨境擔(dān)保境外融資替代境內(nèi)企業(yè)對外直接貨幣出資的境外投資項目
在境內(nèi)企業(yè)境外投資項目取得相關(guān)管理部門備案審批
內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的境外資金用途必須符合當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定
境外發(fā)債（境內(nèi)企業(yè)、境外企業(yè)）
在境內(nèi)企業(yè)能夠取得國際三大評級機構(gòu)的評級，且境外融資成本具有優(yōu)勢的情況下，境內(nèi)企業(yè)取得相關(guān)部門備案審批
可以選擇A.直接在境外發(fā)債，或B.通過境外主體進行發(fā)債，募集資金用于境外經(jīng)營周轉(zhuǎn)或相關(guān)并購項目。
選擇B方式可通過KEEP WELL維好協(xié)議或境內(nèi)集團提供對外償債承諾等方式增信
跨境工程融資模式創(chuàng)新：十大策略
ODI（境外直接投資）
境內(nèi)企業(yè)的境外投資項目，在取得發(fā)改委、商務(wù)部、外匯局等監(jiān)管部門的相關(guān)批準(zhǔn)或備案審批
可根據(jù)境外資金的具體用途，以境內(nèi)企業(yè)為借款主體，采取“境內(nèi)并購貸款/流動資金+ODI”
在境內(nèi)銀行貸款后，對外支付至境外企業(yè)
境內(nèi)企業(yè)獲得境內(nèi)銀行授信并取得貸款，貸款資金來源可以進一步選擇：（1）由境內(nèi)銀行直接貸款，利率由境內(nèi)市場決定；（2）境內(nèi)銀行通過海外合作機構(gòu)辦理境外籌資轉(zhuǎn)貸款，境內(nèi)銀行對外承擔(dān)第一還款責(zé)任，利率由境外市場確定。
跨境擔(dān)保，“境內(nèi)擔(dān)保+境外放款”的模式、跨境信貸融資
 跨境項目融資租賃
跨境電商項目股權(quán)融資
境外PE、VC、基金融資
境外PPP融資
跨境項目合伙人、跨境項目合作投資
工程預(yù)付款質(zhì)押、出口信用保險擔(dān)保
多國跨境融資模式創(chuàng)新 
【2】國際化視野與跨境項目海外戰(zhàn)略運營模式
國際化戰(zhàn)略與國際化企業(yè)團隊
區(qū)域與國別人文環(huán)境與國際化戰(zhàn)略
國內(nèi)法與國際法認(rèn)知
營銷本地化與本地營銷
國際化視野中的品牌認(rèn)知
國際化視野中的企業(yè)核心優(yōu)勢
國際化戰(zhàn)略中的商業(yè)模式打造（案例分享）
國際化戰(zhàn)略中的渠道與國別戰(zhàn)略
國際化戰(zhàn)略中的貿(mào)易方式選擇
國際化視野中的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)
國際化視野中的企業(yè)海外財稅管理與籌劃
并購就是國際化？
國際并購中的三大理念
縱向還是橫向
國際并購融資
跨境項目融資計劃書
大灣區(qū)跨境投融資創(chuàng)新
跨境投融資十二大案例
【3】跨境項目類金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融國際化運營
?四大金融業(yè)務(wù)綜述與對比（銀行、保險、信托與證券）
?跨境項目融資：類金融與高端金融業(yè)創(chuàng)新
貿(mào)易金融與海外財務(wù)公司
非銀行金融業(yè)與海外非銀行金融業(yè)的類型
自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新
類金融業(yè)務(wù)（跨境商業(yè)擔(dān)保、金融租賃、商業(yè)保理、海外信托、VIE架構(gòu)、私募與海外定向招募）
?跨境項目融資：互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融國際化運作
互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展
跨境互聯(lián)網(wǎng)收支工具與互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融國際化運作
?國際信托與國際信托融資渠道
?國際融資租賃與離岸融資業(yè)務(wù)
?跨境項目融資：其他融資方式
國際貿(mào)易結(jié)算方式融資
跨境資產(chǎn)管理融資
跨境股權(quán)與跨境債權(quán)融資
金融衍生品跨境融資
中小微企業(yè)跨境上市融資
雙向資金池跨境
跨境融資風(fēng)險案例分析
【4】海外IPO融資：
香港、美國、新加坡、澳大利亞、英國資本市場
海外資本市場主要指標(biāo)：資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
海外IPO融資策略
【5】海外并購環(huán)境、國際并購重組戰(zhàn)略：
1、逆全球化視閾下中企海外并購；
2、中國企業(yè)海外并購及并購后整合現(xiàn)狀；
3、影響海外并購交易及價值實現(xiàn)的主要因素；
4、我國企業(yè)“走出去”的新模式-海外并購（調(diào)整全球化戰(zhàn)略，適應(yīng)新的商業(yè)環(huán)境）；
5、資本市場并購重組新政、科創(chuàng)板制度創(chuàng)新下的機遇及中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下的海外并購；
6、國際產(chǎn)業(yè)資本戰(zhàn)略：海外并購政策、海外并購并購戰(zhàn)略；
7、海外并購新思路：選對戰(zhàn)略、闖過CFIUS、熬過整合；
8、國際并購戰(zhàn)略：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、多元化，產(chǎn)業(yè)整合、獲取國際戰(zhàn)略性資源；
【6】海外并購規(guī)劃、盡調(diào)、并購估值、交易談判與整合風(fēng)險：
1、海外并購前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類與并購目標(biāo)選擇；
2、基于海外并購重組目標(biāo)的盡職調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）；
3、海外并購估值方法與應(yīng)用策略及交易價格談判；
4、海外并購整合的風(fēng)險（一）：整合戰(zhàn)略不明確、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)差；
5、海外并購整合的風(fēng)險（二）：關(guān)鍵人才流失大、文化沖突、稅務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險等；
6、海外并購經(jīng)典案例分析（一）：中國企業(yè)海外并購十年失敗案例分析；
7、海外并購經(jīng)典案例分析（二）：中國企業(yè)海外并購十年成功案例分析；
【7】海外并購整合管理實務(wù)：
1、海外并購整合的“兩方面、三層次”；
2、并購路徑、并購后整合的主要挑戰(zhàn)；
3、海外并購的戰(zhàn)略整合策略；
⑴建立宏大但切實可行的并購后整合目標(biāo)；
⑵打造具備國際業(yè)務(wù)能力的團隊和組織；
⑶選擇合適的整合程度；
⑷管理海外被收購公司相關(guān)利益方的心理；
⑸應(yīng)用系統(tǒng)化的PMI 管理架構(gòu)和流程；
⑹海外并購正日益成為中國企業(yè)對外投資的主要手段；
⑺中企海外并購 亮點將在一帶一路地區(qū)；
⑻創(chuàng)新型企業(yè)海外技術(shù)并購；
4、海外并購的業(yè)務(wù)和技術(shù)整合；
5、海外并購的財務(wù)整合策略；
6、海外并購的力資源整合的過程；
7、海外并購的文化整合策略等；
8、企業(yè)家海外投資并購綜合能力的培養(yǎng)和提高；
【8】海外并購的整合模式選擇與融資創(chuàng)新：
1、獨立自主模式；
2、融會貫通模式；
3、全面承包模式；
4、第三方專業(yè)機構(gòu)在并購后整合中的價值；
5、海外并購與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；
6、中國企業(yè)海外并購融資創(chuàng)新；
7、“逆全球化”背景下中國企業(yè)在美并購的新特征、新風(fēng)險與對策分析；
8、 基于資本運作模式的上市公司海外并購；
9、海外經(jīng)營外匯及融資并購風(fēng)險防范；
【9】海外并購、業(yè)務(wù)整合與綜合案例實務(wù)：
1、海外行業(yè)并購價值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局；
2、海外并購財務(wù)狀況盡職調(diào)查分析；
3、購買企業(yè)”與“購買企業(yè)資產(chǎn)”交易結(jié)構(gòu)設(shè)計；
4、海外并購戰(zhàn)略與資源綜合整合分析；
5、海外并購重點板塊產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略；
6、海外并購資產(chǎn)重組模式與整合關(guān)鍵要素；
7、海外并購戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致；
8、海外并購組織整合-M型組織的優(yōu)勢；
9、海外并購資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合；
10、海外并購人員整合-如何防止沖突；
11、海外并購業(yè)務(wù)整合-核心競爭力與渠道的整合；
12、海外并購?fù)顿Y銀行、政府對兼并收購的控制。

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